エヌビディア【NVDA】の掲示板 2023/11/27〜2023/12/01

>>1154

＞それにしても業績絶好調で､ここまで売られる銘柄も珍しい。

というか、11-1月のガイダンスで、中国への輸出規制の影響が11月から売上に影響が出ると言っているじゃん。

8-10月実績
　売上 181億ドル　（市場予想 161億ドル　5-7月135億ドル)
　　うち、データセンター向け 145億ドル
　　（市場予想128億ドル、5-7月103億ドル)
　粗利75%(前年同期56%)　営業利益率64%
11-1月ガイダンス
　売上200億ドル　(市場予想 178億)

QoQで売上成長率が3割以上だったのに、11-1月では1割強しか成長していない
明らかに対中輸出規制の影響が出ている。
NVIDIAの売上の2割を中国向けが占めていたのだから影響が大きくなるのは仕方がない。

ただ、中国向けで新たに輸出規制の対象となり、輸出契約していた50億ドルがキャンセルされたのはA800とかの旧タイプGPU。
H100のような生成AI向けの高性能品よりもはるかに性能が落ちるもの。

NVIDIAの今後の成長に一番大きな役割を果たすのは、H100以降のデータセンター向け最先端GPUであって、中国向けの製品ではない。
8-11月のデータセンター向け145億ドルの半分をこれらが占めていた。
来年には、これが数倍に増える。
まだ、本格的な成長は始まったばかりなのだ。