掲示板のコメントはすべて投稿者の個人的な判断を表すものであり、
当社が投資の勧誘を目的としているものではありません。
-
447（最新）
ECという巨大なキャッシュマシン → Alibaba Cloud → Qwen → AIインフラ → 自社半導体 → 国際ECまで持っている。これを米国企業に置き換えると、Amazon＋AWSにAIモデル開発をさらに載せたような構造になる。
ところがBABAには、利益や成長性とは別に巨大な「中国ディスカウント」が乗る。
中国政府による規制・政策変更、VIE構造、米中対立、ADR問題、資本移動、少数株主の権利、AIへの政府規制
こういうものを市場がまとめて割り引いている。
仮にAlibabaが全く同じ売上・利益・Cloud・Qwen・キャッシュを持ったまま、
本社：シアトル
上場：NASDAQ
法制度：米国
政府：中国ではなく米国だったとする。
そうすると市場はAlibaba Cloudを「中国企業のクラウド部門」としてではなく、AWS・Azure・Google Cloudと比較する成長資産として評価しやすくなる。Qwenも「中国規制下のAI」ではなく、世界市場を取りに行く基盤モデルとして別の倍率が付く。
さらにAlibabaは本体のECから巨大なCFが出るから、
EC部分：成熟巨大プラットフォーム
Cloud：高成長クラウド
Qwen/AI：AIオプション
国際EC：成長オプション
現金・投資資産：別途加算
というSOTP（事業別評価）をすると、現在の時価総額との差がかなり出ても不思議ではない。
BABA投資の妙味はまさにそこ。
市場が「中国だから信用できない」として割り引いているものの中に、本当に永久的なリスクと、必要以上に恐れられているリスクの両方が混ざっている
だからBABAは「Amazonより良いか？」という投資ではなく、ある意味、「世界級の事業を中国ディスカウント価格で買って、そのディスカウントが永久なのかどうかに賭ける投資」
BABA最大の弱点はAlibaba自身ではなく、所在地という妙な会社だと思う。 -
446
張りぼてっすかねここは
-
443
不正利用でアンソロピックから批判されているね。
国防を踏まえると、ここへの投資は躊躇うような。 -
440
たか
買いたい
9月22日 20:11
勢いついてきましたね
-
439
t-mori
様子見
9月19日 11:11
中国出張レポート：現場で見たデフレ、不動産、若年層、自動化、AIの現在地（加藤 嘉一）【楽天証券 トウシル】
https://www.youtube.com/watch?v=Ovkd1rEf9ww -
438t-mori
様子見
9月18日 22:18
これ見たら、現金は、現金として持ってた方が良いように思えるね。
労働者と警察、相次ぐ衝突！中国経済は限界か？スーパーが倒産！BYDで経営者が夜逃げ！行政センターで賃金未払い！
https://www.youtube.com/watch?v=yPevyDiV8DE -
436たか
売りたい
9月17日 02:47
だめですね
-
435t-mori
様子見
9月15日 16:13
２０１６年に購入後、一度利確恩株後、下落時に購入しましたが、YOUTUBEの動画を見る限り、どうなんだろうな？という気持ちになりますね。
https://www.youtube.com/watch?v=FX1ZTpjPcnQ -
434
またまた期待外れで株価下落😭
また売られて100ドル割れまで下がり
割安で少し買い戻されまた売られる繰り返し
もう数年は無理かもしれないね
無茶な安売り競争、中共独裁政治と規制
米中関係の悪化、続く不動産不況、、、
数年じゃ無理かもね10年単位かも知れない -
432
世界同時開催
Appleスペシャルイベント
日本時間2026年9月10日午前2時
ここで中国Apple intelligenceに
Qwen搭載が発表されるとは思うけど
今はまだ株価全く無反応😓
いつもの様に残念な結果な予感
これまでの実績から信じているけど
心配しかないよ😢 -
431
毎年9月は新型iPhoneリリースがあるはず
中国版でQwen登載機が登場するのでは
政治が駄目ならば自力で這い上がるしかない -
428たか
買いたい
9月3日 21:06
そろそろ反発するかなと
観察しています -
426
あと政治も重しになってるか、、、
米に抵抗して中ロが接近しすぎている
これじゃあ米ファンドも買い難い
じゃあマネージャー達は足並み揃えて売り
内容は良いから長期的な目標株価は高い
でも目先は一旦売却しておこう
まだ下がるからまたいつでも買えるから
こんな展開じゃないかな😢 -
425
古い人は知ってるだろうけど
バルマー時代のマイクロソフト
ペプシから来たCEO時代のアップル
人的な理由の株価低迷『冬の時代』
内容あっても経営者の経営が未熟すぎる -
424
当然下がる😭
目先は追わないと言いつつも株主は辛い
一に顧客、二に社員、三が株主
一の上に中共なんだから
アント上場も
Apple intelligenceにQwen搭載も
Qwen3.8から4も
全くお国の事情で魅力的プレゼンもない
スティーブ・ジョブズのプレゼン
がもし無かったら今のAppleは無い
だからAlibabaは無いんだよ
ジャックマーに復活プレゼンさせたいな -
420
あーあまた😫
アリババテンセントAI投資急拡大
設備投資3年で9〜13倍だってさ
市場の理解が追いつかない😢
100年前石油メジャー並みに
世界独占なんだけど認知に
時間がかかる皆まだまだ理解難しい
馬車の時代に自動車は
理解されない😭 -
419
購入してから1カ月弱経ちますが、
そろそろ本気を見せてもらえませんか？ -
414
持ちすぎた、、、
-
413
増資かー
結果出さなきゃなー -
412
増資はまずいわ
ひろ
GAJAH
バリュー投資家
ビックマック
c3b*****
sio*****
くまいぬ熊犬
a15*****読み込みエラーが発生しました
再読み込み