パランティア・テクノロジーズ【PLTR】の掲示板 2024/03/10〜2024/03/29

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1株あたり30ドルを下回っている間にパランティア株を買うべきでしょうか?
2024年3月23日（土）午後5時05分

パランティア (NYSE: PLTR) 株は、人工知能 (AI) 業界の寵児の 1 つとなっています。 同社は長年にわたって AI を使用して Gotham および Foundry プラットフォームを強化してきました。 しかし、新しいプラットフォームの立ち上げにより、AI 投資家はPLTRを新たな視点から見るようになりました。

それでも、2月初旬の1株当たり20ドル台半ば以来、株価の上昇は止まっている。 これは、投資家は1株当たり30ドルを下回っている間に買うべきだということなのか、それとも株価の動きは上昇相場が終わったことを意味しているのか。 詳しく見てみましょう。

投資家が今購入したくない理由

投資家が今買いたくない最も可能性の高い理由は、株価が評価よりも先に動いていると考えていることです。 同社の株価は2022年後半から4倍に上昇した。AIをめぐる楽観的な見方がこの上昇を後押ししたとみられ、それによって株価の評価も上昇した。

その結果、それはさまざまな尺度で高価に見えるようになりました。 パランティアは過去 5 四半期の利益しか報告していないため、投資家は 255 倍の PER を心配しないのが正しいでしょう。

それにもかかわらず、同社の予想PERは70倍で、株価売上高比（P/S）比は24という高い水準で販売されている。このような水準では、投資家は市場がパランティアに完璧を求める価格を設定していると考えるかもしれない。

さらに、PLTRは一部の投資家の心の中でミーム株としての地位を確立しており、株価がファンダメンタルズから乖離する危険性が高まっている。 経営陣は株のミーム的な行動に間接的に反応した可能性がある。 最近、アレックス・カープ最高経営責任者（CEO）は空売り者を激しく非難したが、同社の最近の利益の一部を株の追加に使えるのに奇妙な反応となった。

さらに、PLTRは別の指標から予想を下回っているようです。 2023年の売上高は17%増の22億ドルで、カープ氏が2022年初頭に予想していた年間成長率30%を大幅に下回った。それでも、利益を上げた四半期のおかげで、PLTRの純利益は371ドルから2億1700万ドルに増加した。 2022年には100万ドルの損失。

パランティア株が継続できる理由

公平を期して言えば、投資家が同社の最近の収益性以外にも株価を信頼し始める理由はたくさんあるかもしれない。 過去16カ月間の上昇にもかかわらず、株価は過去最高値から50％弱の割引で販売されている。

さらに、同社の最新製品リリースに対する楽観的な見方は、株価の高騰が単なるミームによる誇大広告ではないことを意味する可能性がある。 昨年、PLTRは、生成型 AI 駆動型人工知能プラットフォーム (AIP) を立ち上げました。 同社は、「ブートキャンプ」、つまりツールの機能を顧客に示す集中的な製品デモンストレーションを通じて AIP を推進しています。

2 月初旬の決算発表の時点で、PLTRは 560 回のブートキャンプを完了しており、顧客の反応は非常に好意的であるようです。 同社によれば、ある出席者は自社には製品の「100のユースケース」があると感じていたが、別の出席者はハイパースケーラーが4か月で達成したよりもAIPを使って1日で達成したことを自慢していたという。

このような生産性の向上により、PLTRの顧客数が 1 年で 35% 増加したというニュースは誰も驚かないでしょう。

確かに、2024 年に予測される 19% の収益増加は、その成長と一致しないように見えるかもしれません。 それにもかかわらず、これには、その間の米国の商業収益の予想される最低 40% の増加が含まれます。 したがって、AIPは、時間の経過とともにPLTR株を上昇させる可能性のある緑の芽として浮上している可能性があります。

現在の状況を考慮すると、今すぐ買うかどうかよりも、PLTR株をどのように購入するかがより重要な問題であると言えます。 現在の状況では、投資家は株式を追加するとしても、ゆっくりと株式を追加する必要があります。 株価のバリュエーションと空売り者の増加により、株価は短期的に下落する可能性がある。

しかし、AIP は顧客に驚くべき生産性の向上を提供しています。 これにより、特に米国の商業部門で大幅な収益増加が見込まれる可能性が高くなります。PLTRがそのような高まる期待に応えれば、現在の水準からでも強気相場は続く可能性がある。