レーザーテック(株)【6920】の掲示板 2019/12/23〜2019/12/29

2019/12/26 11:18

〔展望2020〕半導体は回復鮮明に、５Ｇ・データセンターがけん引

［東京　２６日　ロイター］ - 半導体分野は回復基調が鮮明になりそうだ。在庫調整の進展に加え、５Ｇ（第５世代通信網）やデータセンター関連の需要がけん引するとみられる。米中摩擦などのリスク要因はくすぶるものの、ひとまず過剰供給への懸念は２３年ごろに後ずれするとの見方も出ている。

世界半導体市場統計（ＷＳＴＳ）の世界半導体市場予想によると、２０１９年の前年比１２．８％減、２０年は同５．９％増。世界経済の先行き不透明感から市場が急激に悪化した１８年の流れを引き継ぎ、在庫の積み上がりで低迷が続いていたが、それが反転した可能性がある。
ＩＨＳマークイットの調査では、ＮＡＮＤメモリのギガビット価格は８月の０．１２６ドルから直近は０．１３２ドルまで上昇。在庫は３月の９８日から７６日へと減り、半導体工場の稼働率も３月の８１％から８５％へと上昇し始めた。

ＩＨＳマークイットの南川明主席アナリストは「メモリは中国勢の立ち上げが予想より遅れており、需給面でプラスだ。２０年にはかなり過剰供給になると見込んでいたが、２３年ごろに後ずれした」とみている。

＜立ち上がり始めた需要＞

回復の主なけん引役は５Ｇとデータセンターだ。国内の５Ｇ商用化は来春以降だが、世界規模での需要は動き始めている。

商用化で先行した韓国のデータトラフィックは、５Ｇでは４Ｇの３倍程度あるとみられ「メモリを相当使う必要があり、想定されたより半導体の需要は大きくなりそうだ」（南川氏）という。
ＳＢＩ証券の和泉美治シニアアナリストは「半導体の中身が高度化することで、台数は伸びなくても金額が伸びることが期待できそう」とみる。世界のスマホ出荷台数は１年あたり約１４億台で、台数自体の大きな伸びは見込みにくい。ただ、５Ｇで通信速度が上がりデータ量が増大することでより高速なプロセッサが必要になり、ＤＲＡＭやＮＡＮＤの使用量も増える方向だ。

これから設置が進む５Ｇ向け基地局での半導体需要も見込まれる。遠隔操作などにおけるデータ処理の遅延を減らす狙いから「通信会社が基地局に小さなサーバーを設置するデータセンターのエッジ化の動きが世界中で出ている」と、ＩＨＳマークイットの南川氏は指摘する。
大型データセンター投資も、ＧＡＦＡが今後のデータ量の増加を見据え、インテル<INTC.O>の次世代ＣＰＵ（中央演算処理装置）を搭載した製品を主体に増える見込みという。

５Ｇやデータセンターだけではない。自動車の電動化も追い風だ。モーターやバッテリーを制御するためのパワー半導体などの需要が動いており、富士電機<6504.T>や三菱電機<6503.T>、ローム<6963.T>、東芝<6502.T>などが手掛ける。

こうした需要を見込んで、韓国のサムスン電子<005930.KS>や台湾のＴＳＭＣ<2330.TW><TSM.N>が大型投資を決めた。
日系企業ではメモリー大手のキオクシア（旧東芝メモリ）などへの業績貢献が見込まれるほか、スマホは搭載カメラ数が増加する「多眼化」の傾向が続くとみられ、ソニー<6758.T>のＣＭＯＳセンサーも好調を維持しそうだ。
ＳＵＭＣＯ<3436.T>や信越化学工業<4063.T>といった素材メーカーにも追い風となる。メーカーによっては５Ｇ端末では４Ｇに比べ半導体が２─３割増えるとの予想もあり「とりわけＴＳＭＣの大型投資で先行き、出荷数量の増加が見込める」と野村証券の岡崎茂樹アナリストは話す。