船井電機(株)【6839】の掲示板 2021/03/06〜2021/03/25

>>769

＞1株純資産、キャッシュフローから見てTOB価格やすいのでは???
ちょっと粗試算してみました。

ＴＯＢ買収金額　　　　　２０９億円
船井氏持ち株買い取り金額　４６億円
合計　　　　　　　　　　２５５億円

船井現預金　　　３４５億円
船井有利子負債　　１１億円
船井純資産　　　４９６億円
船井総資産　　　７４７億円
現状自己資本比率　６６％

仮に秀和システムＳＰＣが全額借入金で買収し、買収後にＳＰＣと船井を合併させた場合（単純計算）

買収後有利子負債　２６６億円
船井仮純資産　　　４９６億円
船井仮総資産　　１００２億円
自己資本比率　　４９％

買収費用や秀和システムの自己資金などのプラスマイナスは多少あるにせよ、９１８円の買い取り価格ならば全額借入金でも問題ないレベル。
また船井の年商が８００億で手元資金を３か月とすると２００億が必要で、現預金から差し引くと１４５億円が資金余剰となり、その分借入金が減らせる。

いずれにしても９１８円は一般株主を馬鹿にしていると思いますよ。
だからどこかのタイミングで外資が手を挙げると見ています。
個人的には９００円台前半だったら今更ながら買い増しもありかなと考えています。（７００円そこそこで売って悔しいところもあるが）

>>769

破談？上場廃止？
は？
投資辞めること、お勧めします。

>>769

破談？上場廃止？
は？
投資辞めること、お勧めします。