ＴＯＷＡ(株)【6315】の掲示板 2023/10/19〜2023/10/20

今日はいい調整だったね。

長期金利上昇(債券売り)に伴う半導体株全般への逆風の問題は今更であり、ここはそうした逆風の中でも上げ続けた。
昨日、ディスコの減益決算(想定よりも良かった)が出たが、ディスコ＝後工程という連想から後工程ど真ん中のTOWAが売り仕掛けられたのかもしれない。

しかし、半導体株を買うなら、底打ちがなかなか見えない前工程関連よりも後工程銘柄だろう。
すでにかなり株価に織り込まれているので利確売りが出たとの見方もあるが、今後の半導体製造装置関連では、短期的な回復速度の問題ではなく、長期的に見ても後工程が主役になっていく。

これ以上の微細化が技術的にもコスト的にも困難になっている前工程に代わって、技術革新の目覚ましいパッケージの分野こそが主役になっていく。
ASMLの数百億の露光装置を何台も買い込むなんてビジネスは限界が近いのだ。

パッケージ製造の主役ではないものの、不可欠な工程でのニッチトップのTOWAは非常に有利なポジションにあり、中長期投資の目線でこそ評価されていくだろう。