(株)ＫｅｙＨｏｌｄｅｒ【4712】の掲示板 〜2015/04/08

親が儲かれば子も儲かる。
藤澤さんって第2の孫さんになるのか？
アドアーズもただのカジノ銘柄ではなくて
Ｊトラストの子会社っていうことが重要なんだよね。

以下Ｊトラストのスレッドよりコピーです。

ﾎﾙﾀﾞｰのみなさん、おはようございます。
短期的な株価の動きはわかりませんが、中期的な株価変動は、自己資本とROEを使いある程度予想することができます。なお、日本の平均的なROEは5%、米国で15%と言われています。
http://www.asahi.com/business/topics/toyoeye/TKY201211120144.html

＊発行済株式総数 63524812株 → 117792714株

<Jﾄﾗｽﾄ自己資本>
前期末時点 636億円 (BPS=1006円)
ﾗｲﾂｵﾌｧﾘﾝｸﾞ 977億円
合計 1613億円 (BPS=1369円)

<Jﾄﾗｽﾄ利益予想>
今期当初予想純利益 150億円 (EPS=236円、ROE=23.5%)
・ROE=5% … 純利益=81億円 / EPS=69円 / 株価=1380円
・ROE=10% … 純利益=161億円 / EPS=137円 / 株価=2740円
・ROE=15% … 純利益=242億円 / EPS=205円 / 株価=4100円
・ROE=20% … 純利益=323億円 / EPS=274円 / 株価=5480円
・ROE=25% … 純利益=403億円 / EPS=342円 / 株価=6840円
・ROE=30% … 純利益=484億円 / EPS=411円 / 株価=8220円
＊株価はPER=20倍として計算

RCCからの借入金(225億円)の繰上弁済があれば、買取差額により自己資本が増加し、期待純利益がさらに押し上げられます。

Jﾄﾗｽﾄが日本の一般的な企業と考えた場合は1380円、欧米並みの高収益企業と考えた場合は4100円、現在の高収益を維持すると考えた場合は6840円が目安となってきます。藤澤氏の目指す経常利益500億円・時価総額1兆円からは、それ以上の高収益をも視野に入れているのかもしれません。

高収益企業を掲げるJﾄﾗｽﾄ。ｵｰﾅｰ社長の機動的なM&Aにより、どこまで収益を伸ばすことができるでしょうか。