ＧＭＯペイメントゲートウェイ(株)【3769】の掲示板 2023/12/13〜

原ちゃんメモ（SMBC日興）

決算説明会のKey takeaways 利益創出力を強化

上期は売上、利益が会社計画を上回る進捗
対面、あと払い、海外法人は好調、オンライン決済の成長モメンタムは改善に向かっている
SME領域は課題であり、組織改編を実施し、克服を図る

オンライン決済の成長率は底打ち反転、今期の新規パイプラインは計画通り積み上げ
会社計画を上振れる進捗のため、
賞与引当を1Qに引き続いて2Qも実施（人件費10億円増）したが、オンライン決済代行のOPMは68.3%へと上昇
PSは与信モデルの変更によって未回収率の改善傾向が1Qから継続、利益率が改善。

経営の関心事
景気、為替、金利などの外的要因の業績影響度を引き下げること
SME領域の減速リスクはあるものの、下期は新規案件のパイプラインが豊富
BaaSは大型案件のパイプラインが積みあがっており、複数案件で計画前倒しの収益貢献開始を予定
人手不足やインバウンド拡大の環境下で、リテールテックサービスが拡大
7 月よりアクワイアリング機能を取り込み※、既存アクワイアラとの関係性は不変
海外投資はドル資金のリサイクリングで拡大、インド、米国が伸長

※
個人的には、これ、銀行からの営業権譲渡で手に入れたアクワイヤラーのライセンス取得。ビザ・マスターカードが認めたという、、デジガレもソニーファイナンスも持ってないはず。
競合とのバチバチの戦いの時に活きてくると思う。


3769IR係さんへ
決算説明ビデオは毎回、短い時間の中で、全部載せせざるを得ず、止むなしなところもあるけど、見る側はどうしても消化不良。
時々何を言っているのか判らないフレーズも出てくるので、アナリストのメモで、補っている。
この辺、もう少し丁寧に対話して欲しい。一般投資家の株価乱高下のストレスを減らせると思うよ。