(株)神戸物産【3038】の掲示板 2022/06/14〜2022/07/06

>>130

ご回答します。
イオンに関しては、私も神戸物産株を取引するに当たって
PERの高さをいつも気にしています。
昔、イオンの株主だったこともあります。
株主とゴールド会員用のラウンジも使っていました(笑)

イオンのPER過大評価は、
・滞在型GMS(田舎では一大エンタメ空間)
・異常な売上高による低粗利率許容
・レストラン、専門店街、イオンファンタジーなどの相乗効果評価
・優待の魅力
などが原因かと思っています。

イオンに8時間いられる人はいても、業務スーパー店内に8時間はいられないので
スーパーというカテゴリーは一緒でも別企業ですね(笑)
ただ、PER286倍は本当におかしいですね。
今でもPER75倍くらいじゃないですか？
もうイオン宗教の信者ですよね(笑)

ちなみに主要企業PERはこんな感じです。
なお、業態的に神戸物産に1番近い存在は3539JMHのはずです。
私は神戸物産PERは割高だと判断していますがどうでしょうか。
3382
東証PRM (株)セブン＆アイ・ホールディングス (連) 19.45倍
8267
東証PRM イオン(株) (連) 74.59倍
7512
東証STD イオン北海道(株) (単) 32.49倍
3222
東証STD ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス(株)
(連) 22.16倍
9974
東証PRM (株)ベルク (連) 11.98倍
8279
東証PRM (株)ヤオコー(連) 14.73倍
8182
東証PRM (株)いなげや(連) 31.73倍
3539
東証PRM (株)ＪＭホールディングス(連) 9.08倍
3038
東証PRM (株)神戸物産(連) 32.71倍
8194
東証PRM (株)ライフコーポレーション (連) 7.52倍
8289
東証STD (株)Ｏｌｙｍｐｉｃグループ(連) 10.84倍