白銅(株)【7637】の掲示板 2026/08/13〜

>>282

生産量は、UACJの深谷製造所での生産量は年産50千トンなので（第4次中期経営計画資料より）UACJの資料：アルミ板 品種別売上数量による、通期56千トンは限界に近い数字かもしれません。過去5年でも、2021年51千トン・2022年52千トン・2023年34千トン・2024年42千トン・2025年47千トンなので需要は強くても、大幅な増産するのは難しい印象です。他社の話ですが日軽金の質疑応答でも増産が難しいと仰られていたのでどの軽圧品メーカーでも似たような状況ではないでしょうか。地金価格は、UACJの質疑応答にあるように、「今回通期の見通し最新版を入れてますけれども、地金については少し下がるかなというような見方をしてございます」と仰られています。直近では地金価格は緩やかに下落しており、160円で想定していらしたので、多少の影響がでるのかもしれません。

白銅さんは、7月より輸入材の調達を増やされ、8月にRMを改定されていても、上期27億・下期24.9億の業績予想をされているので、第一四半期ではそう言うイメージだったのでしょう。仮に半導体製造装置メーカーは、国内での部品調達に支障が出たら、海外から部品の調達を増やすのでしょう。全ての部分に厳しい品質が求められている訳ではなく、中国・東南アジアへ進出している日系の中小企業は沢山あるので中国材の海外製の部品の割合を引き上げたり、ステンレスで代替できれば半導体製造装置メーカーの生産に支障が出ないのかもしれません。しかし、半導体製造装置メーカーが業績を見直された場合は何らかの支障が出た印象です。

もし結果がイマイチだった時の予想をしただけなので、
良い結果が出る事を大いに期待しています。
当然、配当は75円に増配して頂いた方が嬉しいです。

来週りから権利確定日を意識した買いが入りやすく9/16の四季報秋号発売で後押し。1-3%程度の上振れ要因となり白銅で考えると40-120円程度のインパクト。白銅の業績予想に対する達成率は傾向として1Qと2Qはやや下回り、3-4Qで帳尻があってくる事が多そうなので今年はさらなる上振れの可能性も視野に3Qの数字に期待。足下需要は継続しているもののアルミ厚板生産の遅れがやや起こっている模様。

東京エレクトロン等の説明では下期需要拡大の勢いは一段と加速、上期を大きく上回る成長を想定とあります。当社の事業も下期会社想定より伸びると思います。上期75円、下期68円の配当予想は下期75円以上にできそうだが決定は下期動向を見極めてから、と読めます。どこまで伸びるかわかりませんが、下期も最終75円以上にはなるのではないでしょうか。

今の所は通期業績予想の通りに来ているようで年配143円から変更はないのでしょう。

8/7UACJ　決算説明資料
半導体製造装置向け厚板、欧州向け缶材をはじめとした需要が強く、日本国内各製造所は高操業状態が継続。

8/3　日軽金　質疑応答。
Q12. 板、押出製品セグメントの半導体製造装置向け厚板が需要好調と思われるが、稼働状況は？Ａ12. フル生産が続いている。半導体製造装置向け厚板だけではなく、ＬＩＢケース向け板材も好調であることから、日軽金・名古屋工場の稼働はかなりタイトな状況。Q13. 増産余地は有るのか？Ａ13. 生産量の増加幅は限定的であるが、機会損失が出ないよう、生産効率の向上に取り組んでいる。Q14. 人員を増やせば生産量を増やすことができるものなのか？Ａ14. 基本的には設備能力が律速。人員確保は足元の課題であるものの、単に人員を増やしただけでは、生産量が大幅に増加することにはならない。

増産が難しいので大幅な数量の増加は難しいようです。

円高が進行しているようですね。
NSP1-3の地金価格は下がりそうですね。

>>232

そんな感じのようですね。
増産が難しい事がネックになってくるのかな。

>>218

日本アルミニウム協会発表アルミニウム圧延品の生産・出荷動向はメーカーの生産・出荷動向なので、6月7.7千トン・7月6.5千トンは、中東危機で供給不安があった3月・4月頃に発注した分が出ているのだと思います。6月・7月に発注した分は、9月以降の出荷となるので、今後の生産・出荷動向は注目だと思います。

白銅はファンダメンタルが良いので何度でも不死鳥のように3800までは戻ってきますね。予想は変えず9月27日大引け前の14:50頃に4100-4300で考えてます。

昨日　立ち読みした情報誌によると、白銅の株価は、
第一目標　4,692円
第二目標　5,474円
でした。
下値も書かれてましたが、気にしていません。
ガチホします❣️

>>241

５月の本決算前から保有している人にとっては、優待含め取得価格ベースで6%ほどの利回りになっています。信用買残も少なく変な機関の空売りもない。追加購入で取得単価を上げるより保有維持で配当が増えてついでに株価が上がればOKというスタンスでは（私もそうです）。

>>241

そうかもしれません笑

ここは掲示板の投稿で売った・買ったの話がない。
ご年配の長期保有の方が多いのでしょうか。

産業新聞　9月1日
・アルミ新地金価格670円　5四半期ぶり値下がり　10―12月
8/3日軽金さんお見事。

このチャートはカップを形成しようとしてますかな

日本アルミニウム協会発表アルミニウム圧延品の生産・出荷動向。半導体製造装置向けの厚板を含む「その他」は４月6.4千トン前年同月比24.5%増、5月6.4千トン同21.7%増、6月7.7千トン同64.7%増に続き７月は6.5千トン同21.3%増。駆け込みからの反落があった割りには堅調といえるのでは。

私はPER12倍で見てます。配当と白銅ポイント、業界のポジション考えると商社ディスカウントも含めてPER15倍くらいでもいいと思うんですけどねー。白銅さんは株主総会でもあまり未来への構想など語らないし、知名度も高くはないので取引量の少なさからもやや過小評価はされていると思いますねー。ややですが。

予想ESP 316.4円　予想PER 11～12倍を
想定していらっしゃる方が多いような。
弱気かな。

私は現状の実力値は3800をベースに考えています。4100-4300で評価はして欲しいですけどねー。

現時点では、適正水準は3500～3800だから
今日ぐらいは無難。