1,019
-10(-0.97%)-
- 前日終値
- 1,029（07/09）
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- 始値
- 1,027（09:00）
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- 高値
- 1,027（09:00）
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- 安値
- 1,019（10:12）
掲示板のコメントはすべて投稿者の個人的な判断を表すものであり、
当社が投資の勧誘を目的としているものではありません。
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603（最新）
ここは破産しないよね？配当いいから頼むよ…
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602
しっかり売上も利益も配当も出している全保連は強いね
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601
調子いいじゃない。
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598
株価を上げないのではなく、業績を上げたいと思います。というよりもニコス支配下のため、ある程度は自動的に上がる仕組みが構築されました。
配当利廻りも良く、株価も割高でない水準のため、かなり安心してインカムゲイン投資に適しています。
ニコスが最初の的にTOBすると思いますが、上場維持でいくのであれば配当のさらなる増加と株価上昇が期待できると思われます。 -
597
もう経営陣は株価上げる気ないのかな？
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596
さすガッス
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595
mor*****
強く買いたい
6月29日 09:43
譲渡制限付株式報酬としての自己株式の処分に関するお知らせを見ると、社外役員にも株式報酬を導入してますね。非常にユニークで良い試みだと思います。更に多くの社員にも拡大して欲しいです。
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594
本日インしました宜しくお願い致します。
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592
良い会社なのですがここは耐えて持ちましょう必ず良い結果がでます。
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591
ええからあがれや
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590
上下激しいこの地合いで不動なのがこの銘柄の良さでもあるのですw
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588
地味かもだけど、将来性があると思うから、少しずつ拾っていく。
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587
1. 実現可能性を左右する3つのコアKPI
長期計画の達成を推し量る上で、直近決算から注目すべきKPIは以下の3点です。
KPI ①：信用コスト（代位弁済発生率と回収率）の動向
家賃債務保証ビジネスにおいて、利益の最大のボラティリティ（変動要因）は「立替えた家賃が焦げ付くコスト（信用コスト）」です。
直近の決算では、売上高の伸びが2.1%増に対して、営業利益が24.5%増（31.73億円）と大幅に拡大しました。これは、三菱UFJグループとの提携によるAI審査モデルの高度化や、回収プロセスのデジタル化（YuiPass等の活用）により、求償債権（立て替えたお金）の発生が抑えられ、信用コストが劇的に低減したことを示しています。求償債権比率が22.5%と極めて低く抑えられている点も、質的な改善を裏付けています。
KPI ②：保有契約件数（ストックの積み上がり）
2030年の売上高360億円（直近約262億円から約100億円の上乗せ）を達成するには、新規契約だけでなく、毎年確実に入ってくる「更新保証料」のベースとなる保有契約件数の伸びが不可欠です。
直近でも保有契約件数は前年同期比で約6%台の巡航速度で右肩上がりの成長を維持しています。市場全体が賃貸物件の保証会社利用義務化（機関保証へのシフト）の流れにあるため、このストックKPIの伸びの再現性は高いと考えられます。
KPI ③：自己資本比率と資本効率（ROE）
直近の自己資本比率は32.5%（前年同期比0.9ptプラス）と着実に財務基盤が厚くなっています。長期計画で掲げる「2030年ROE 27.2%」という高効率な経営にシフトするためには、積み上がった現預金をM&Aや株主還元へどう配分するかが鍵となります。
※2026年3月期は、前会長の退職金（特別損失 6.45億円）という一過性の下押し要因があったため純利益の伸びが鈍く見えますが、本業の儲けを示す営業利益ベースでは非常に強い数字が出ています。
2027年3月期の会社予想（純利益25.2億円）がクリアできれば、2030年目標の43億円に対して折り返し地点を前倒しで通過する計算になります。残りの3年間で必要な純利益の年平均成長率（CAGR）は15%を下回るため、現在の「AI審査によるローコスト化 ✕ ストック積み上げ」のサイクルが崩れなければ、十分に射程圏内といえます。
3. リスク要因：どこが崩れたら計画未達になるか？
投資判断として現在の株価が安いと判断する上で、以下のKPIに変調がないかは毎四半期ウォッチする必要があります。
1. 求償債権の増加（または回収率の悪化）： 物価高や利上げ局面において、賃借人のデフォルト（家賃滞納）が急増し、AI審査の想定を超える信用コストが発生した場合、利益率が圧迫されます。
2. 大手競合とのシェア争い： 他の大手保証会社との間で手数料の値下げ競争が激化した場合、売上高トップラインの伸びが鈍化する可能性があります。
まとめ
直近決算のKPIから見る限り、トップライン（売上）の無理な急拡大に頼るのではなく、内部の筋肉質化（信用コストの抑制・DXによる効率化）によって利益を絞り出す構造への転換が確認できます。この点において、長期計画の実現可能性は相応に高いと評価できます。
計画通り純利益43億円が達成されれば、配当性向50%方針から1株あたり80円〜100円前後の配当が視野に入ります。現在の株価水準から見た「将来の配当利回り（YOC）」を計算すると、現状の株価がディスカウントされている（安い）という見立てには強い合理性があると言えそうです。 -
585
計画通りなら2030年までに配当100円まで伸びそうだし、株価は2,000円到達しますね
利上げ進めば更に増収増益だな -
584
長期経営計画によると2030年3月期の純利益が43億円、これをもとに配当性向50%として計算すると1株当り配当は約80円となる。ということは今の株価はかなり割安？
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583
退職慰労引当金の影響で気付いたんだけど、この会社って規模の割に役員報酬が全体的に高すぎますね。創業者の迫さんが高かったのはまあ理解できるんですけど。同業他社と比べても高すぎて驚いた。
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582
経営陣は自社株どれくらい保有していますか？
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581
高配当って配当分上がったら大体一回下がる
信用買い多いんだろうな -
580
もりぞう
強く買いたい
6月10日 09:16
チキンなのでまた1000円割ったら買い増すが出来なかった……
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579
40円でした、ありがとうございます
mam*****
エース
suc*****
txy*****
松本家の休日
雁玲
32d*****
7ce*****
Pharaoh
dskoa
qqpp
anapen
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