ｉシェアーズ JPX日経400 ETF【1364】の掲示板

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ワナビーうえのマン 2月20日 20:33

>>568

自分も2021末〜2022・2には株価@30000前後が適正かなと思っています

2023・経常利益(営業益)100億円達成に向けて2021年12月期売り上げ40億くらいが無難かなと思っています

ただし営業利益・純利益はいかほどになるかが読めません←あまり重要ではない
JIG-SAWの場合、成長途上の為販管費によってどうしても表面上の利益率が低くなってしまいます

そこである程度投資がひと段落してIoT事業が軌道に乗った場合の営利率を見積もった場合軽く40％超えてくるのではと予想しています

現在per 375倍は180倍程度が営利率40%で計算した場合の実力になるのかなと
そこで2021・12月期売り上げ40億円を営利率40%で現在の基準に置き換えてみると40億×40%=営業利益16億・最終益11.5億円=一株益170円×per180倍=株価30600円前後・・・以上が根拠と計算式です

もちろんneqto:の普及による爆発的な売り上げ増に対する期待値がperを押し上げ株価上昇の原動力になっている事は間違いのないところですが、実は営利率40％以上を見込める事が「効率よく稼ぐ力」として特に外国人投資家が評価して織り込み始めているのではないかと勝手に推測しています・・・先行投資がひと段落した事で今後の決算では売り上げだけでなく営利率の推移に注目したいです

今後「出荷」「導入」「稼働」や「大口によるneqto:採用」等のリリースある度にさらに先まで織り込まれたり、New-Visionの動きや需給バランスの偏りや最短2023まで日米共に金融緩和継続による長期的な地合いの良さとで50000円まで可能性は少なくないかなとも妄想しています

もちろんその逆に◯◯ショックや事業進捗の遅れや長期株価調整等で株価低迷の可能性も少なくないとも思っているので注意深く多方面にアンテナ張ってウォッチング継続していこうかと思います