iシェアーズ S&P500 米国株 ETF(H有)【2563】の掲示板

>>291

何で、ドル建ての米国の株価の指数のS&P500の変動率と、
それを日々の為替仲値のドル円レートで円換算した金額になる日本のETFの株価の変動率の差が、
「為替ヘッジコスト」になるのかな？

S&P500と連動している日本のETFについて、(為替ヘッジ有りのETFの株価/為替ヘッジ無しのETFの株価)を計算してみると、
三菱UFJ国際投信のMAXISの場合:
為替ヘッジ有り(2630)の株価/為替ヘッジ無し(2558)の株価＝0.6397
ブラックロックジャパンのiシェアーズの場合(IVVを買っているだけ):
為替ヘッジ有り(2563)の株価/為替ヘッジ無し(1655)の株価＝0.6454

この、為替ヘッジの有無によって発生している35〜36%くらいのETFの株価の差が、おおよその「為替ヘッジコスト」になるでしょう。
日々のETFの株価の終値は、そのETFが保有しているドル建て資産の円換算の資産額にほぼ連動している。
資産額に比べて大幅に高い値段では誰も買わないし、
資産額に比べて大幅に安い値段では誰も売ろうとはしない。