マクニカホールディングス(株)【3132】の掲示板 2024/03/13〜2024/04/16

>>481

株価が低迷していることとEPSが会社予想より上がりそうなので更なる増配はありえそうですよね。

私の皮算用ですが、最終的にEPSは780円くらいになるのではと思っています。

4Q決算で会社予想どおりなら売上は約3000億円。
過去のマクニカの売上総利益率は約12％です。3000億円に12％を掛けると粗利益360億円。
3Qの企業分析レポートを読みますと4Qでの販管費を約180億円と見込んでいると記載されています。粗利益360億円から販管費180億円を引いて営業利益が180億円。
経常利益は過去の例から営業利益の95%と見積もります。営業利益180億円の95％は171億円。
純利益は大体経常利益の70％と仮定しますと経常利益171億円の70％は約120億円です。
以上の計算から4QのEPSは120億円÷6000万株で約200円となります。
3QまでのEPSが580.4円なのでそこに200円を足すと約780円になります。

あくまで私の皮算用ですが、この通りに利益があがればPERも3月22日現在の株価（7,494円）で10倍以下と割安、株主還元もEPSが会社予想より80円も上乗せされれば更なる還元があるかも…と妄想しています。

しつこいようですがこの計算はあくまでも私の見立てであり妄想です。実際はそうならない可能性が高いと思いますので参考程度にお考えください。