(株)ファブリカホールディングス【4193】の掲示板 2021/10/07〜2022/01/29

ファブは新興銘柄ですが利益は確保しながら成長を目指しているので、PSRよりPERで見た方が辺りがつけやすい気がしてます。

4000円以上の高値は分割とIPO効果と見られるので、信用買いが解消してからどのあたりのPERレンジにおさまるかですが、PER20〜25くらいが定位置なのかなという今のところの感想。

評価替えでPER30まで許容してもらえらるといいんですが、上方修正とかビッグIRのカタリストないと難しそうですよね。

3400円代で買ってるのでナンピンして平均3000円くらいに下げないといかん気がしてきました。

予想通りSMS市場が年40%以上伸びつつ、シェアをとっていければSMSセグメント（全体売上の半分以上）が急拡大することによって最長余地大きいですが、全体で来季も25%成長できるかは確信持てないですね。

ちょっとIPO分割で評価軸高すぎで買ってしまった印象。

今から現物買うならローリスク、ミドルリターンくらいでしょうか？

今期
ESP125.9円
PER20　2518円
PER25　3147円
PER30　3777円

来年15%成長
ESP144.8円
PER20　2896円
PER25　3620円
PER30　4344円

来年20%成長
ESP151.1円
PER20　3022円
PER25　3777円
PER30　4533円

来年25%成長
ESP157.4円
PER20　3148円
PER25　3935円
PER30　4722円