(株)ライスカレー【195A】の掲示板 2024/06/27〜

ここは客観的にみて難しいと思う。しょうがないから傷が深くなる前に損切り

【事業ドメインが悪い】
・SNSマーケ市場は一定あるが伸び代限定的で、参入障壁がないので、優秀な個がらどんどん競合として出てくる
・ソリューションの再現性がどうしても低くなるのでチャーンが起こりやすい（急に売上数千万、数億が飛ぶなんてざら）
・ファクトとしてもこの領域で初値より高い株価をつけられているところはほぼない（というかゼロ）

【事業の成長性も怪しい】
・エンプラ伸びてるが、マイナビが3割のシェアに急増したのが大きい。3割は偏りすぎでリスキー。特にこの事業ドメインでは
・マイナビの伸び除くと高々10%成長
・コンシューマーはコミュニティデータから再現性高くブランド作りますみたいになってるが、成功してそうなのはM&AしてきたRiliのみ
・営利今期出してるが、成長というよりはコスト削減要素が大きい
・M&Aで成長すると言っているが、キャッシュも借入余力も限定的で、既に規模にしてはのれんが大きい

【（何か資料の見せ方に恣意を感じ）うまくいっていない何かがありそう】
・ツール導入の伸びを見せているけど、マネタイズは企業数×フィーなのにアカウント数で見せてる。普通素直に企業数で見せるべきでは？
・なんで企業の継続率とか直商流率見せるのに、売上の上位80%までの企業に絞って分析するの？