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No.1119
同業のイントループの方が売上も…
2024/03/14 21:22
同業のイントループの方が売上も利益も利益率も高いのにマルチプルは10倍以上こちらの方が高い。確かに成長率はこちらの方が若干だけ高いが。こっちが割高なのかイントループが割安なのか…
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No.955
これでもPER200倍で高い。…
2024/03/14 10:34
これでもPER200倍で高い。売上成長はあってもこの枯れたビジネス(をスタートアップ的に新しく見せてるが)で利益成長を上げられるかどうか
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No.163
このM&Aは160億くらい売上…
2023/08/21 09:18
このM&Aは160億くらい売上乗るといっても、ファンドのポートフォリオカンパニーの切り売りだから、そんなに安く買えてないし(つまりのれん償却でPLは痛む)、資本効率の悪いビジネスがメインになってしまうし、あまりの既存事業との人種の違いから統合もうまく進むか未知数だし、どこまでbetできる話しなんだろう。まあ、何もしないまま高単価、獲得難人材で回し続けるジリ貧ビジネスよりは良いという判断もできるが。
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No.798
厳しそう。この領域ほんと競合増…
2022/09/13 18:05
厳しそう。この領域ほんと競合増えたし、優位性といってもプロとエクスクルーシブで契約してるわけでもないし。
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No.353
仮に来季23/06のコンセンサ…
2022/07/10 06:57
仮に来季23/06のコンセンサスの利益が達成されたとしても現在の株価でもPERまだまだ高いなー
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No.175
タレントはここ専属じゃないし、…
2022/02/15 18:05
タレントはここ専属じゃないし、競合もかなり増えてきたからなー
これからなかなか厳しいと思う -
No.710
下がってもいまの業績考えると異…
2021/12/30 12:15
下がってもいまの業績考えると異常なバリュエーションだよね。
今後EPS成長するとしても、R&Dプロジェクト中心だとそんなにいかない予感。ハイレベル人材の確保が大変過ぎてボトルネックになるだろうし。じゃあSaaSに振れるかというとそこまで簡単もなさそう。日本でもそうだし米国のC3とかみててもうまくいっていない感がある。
あと気になったのはホームページでボードメンバー追っていくと上場直前に主要そうなメンバーが複数人抜けてしまっている。理由はわからんが成長ポテンシャルが高いと思っていればそういう風にならない気がする。 -
No.181
ここいまはBaaSがメインの売…
2021/12/30 12:04
ここいまはBaaSがメインの売上だけど、自社やパートナー企業のサービスのダウンロード数がしょぼすぎる。これで後続でウチもやりたいっていう企業がどんどん出てくるとは思えないな
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No.525
米国C3とかもオワコン化してき…
2021/12/30 11:46
米国C3とかもオワコン化してきているけど、AI系ってSaaSモデルに振ったところできつそうなんだよな。
そうじゃなければR&Dプロジェクトを回しまくるしかない。こっちはこっちでハイレベルな人材供給が必要なこと考えるとスケールに限界がありそう。
買いの要素を誰か教えて〜 S…
2024/03/21 15:11
買いの要素を誰か教えて〜
SESのマーケットはまだあるけど過当競争。二次受け、三次受けレベルはGen AIで減速する可能性あり。プライム取っていくには人材から変えていく必要あり
上記もあって、時価総額の源泉である利益、キャッシュはめちゃくちゃ薄い
マルチプルは競合と比べても1既に異常に高い
板薄いのに信用買い残(将来の売り圧力)はめちゃ高い