(株)マネジメントソリューションズ【7033】の掲示板 2024/03/09〜2024/04/03

>>204

売り上げ鈍化原因はFY22→FY23の採用人数の減少、およびそれが占める全体人数の比率の低下が原因でしょう。

一方で、MSOLのIRにもある今年の1/30付けFISCO資料には、新卒117名採用予定、中途は250-300名採用予定とあります。このFISCO資料の根拠が正しいとすると、退職者を考えても20-25%程度の増員は十分可能であり、そうなると35%増益も継続的に続けられると考えます。

30%増益が続くと、通常はPER40は行きます。米長期金利も利下げで徐々に低下するだろうし許容されるPERも徐々に高くなるはずでしょう。

これでPER18とかいうのは、異常に割安でしょう。インフレはもう収まるコースに乗っているので金利は下がっていくでしょうから。