(株)タスキホールディングス【166A】の掲示板 2024/04/26〜2024/05/17

（昨年末との比較）
タスキ / 595 → 606（+1.8％）
グロース / 706.41 → 650.23（▲7.9%）
日経平均 / 33464.17 → 38229.11（+14.2%）
TOPIX / 2366.39 → 2728.21（+15.2%）
ナスダック/ 15011.35→ 16340.86（+8.8%）
ダウ / 37689.54 → 39512.84（+4.8%）
S&P / 4769.83 → 5222.68（+9.4%）

（タスキ直近4週間騰落率）▲2.5%
▲3.9% → +4.4% → ▲1.6% → ▲1.3%

（グロース直近4週間騰落率）▲5.4%
▲7.1% → +0.9% → ▲0.3% → +1.1%

（タスキHD各種指標）
EPS：73.24円
BPS：330.77円
1株配当：30円
株価：606円
PER：8.27倍
PBR：1.83倍
配当利回り：4.95%
＊EPSは統合前会社予想を単純合算。
＊のれんは11億円を10年償却、税率35%と仮定。
＊BPSは12月末時点を単純合算。
＊1株配当は期末配当予想の倍。

決算説明会動画がリリースされました。

（決算説明会の主な内容）
•新卒採用を実施
•エンジニアはフリー含めて15名
•タスキの社長に村田前会長が就任
•オーラののれんは12億円程度
•TOUCH&PLANは1,000ユーザーをターゲット
•TOUCH&PLANは建築分野をターゲット
•ZISEDAIの損益分岐点は100社
•ZISEDAIは黒字化する来期より連結予定
•利益率低下の主因である用地販売の原価率が改善
•オーラ買収で富裕層への直接アプローチが可能に
•団塊ジュニア世代の相続物件が仕入ターゲット

興味深い内容が続きました。とりわけ、村田前会長がタスキの社長にカムバックされたことは心強く感じます。村田社長はタスキの創設者であり有能な方と認識していますが、まだ56歳であり、これからもグループの中で力を発揮していただきたいと感じていました。

持株会社のもとに3社がぶら下がる体制となり、柏村社長にはグループ全体を俯瞰した経営が求められますが、柏村社長は44歳とまだまだ若く、56歳の新日本建物近藤社長およびオーラ創設者として経験豊富な横山社長に並んで村田社長がタスキ社長に就任したことで、3社それぞれに経験豊富なマネージャーが存在することとなり、チャレンジングな社風を継続しながら、経営の安定性が大きく高まるものと考えられます。

（昨年5月10日との株価比較）
タスキ / 453 → 606（+33.7%）
グロース / 752.42 → 650.23（▲13.5%）
TOPIX / 2085.91 → 2728.21（+30.7%）

直近では株価がやや伸び悩んでいるものの、年間では市場を大きくアウトパフォーム、絶好調のTOPIXをも上回っており、昨年9月と今年3月合わせて利回り6%を超える 28円の配当も受けています。

昨年3月に公募増資をしていますので、中長期ホルダーとしては、短期的な株価対策にしかならない自社株買いや配当性向引き上げ、優待新設ではなく、また小手先のIR活動に頼るのではなく、来期以降、さらには中期経営計画の目標年度となる3年後に株価が大きく上昇するような、インオーガーニック戦略や成長投資といった株価対策、およびその夢あるビジョンを株主が共有できるようなIR活動に期待したいと思います。