ダブル･ブレイン【0131118B】の掲示板

>>144

このファンドはAとBどちらも日次でというか、秒単位で取引してリバランスを行っていますし、ブレインBではすべての資産に対して先物でショート・ポジションを構築することが可能です。
ブレインBはいわゆるCTAにカテゴリーされてる戦略で、図のようにトレンドに基づいてロングとショートを判定してポジションを構築するのですが、そのトレンド判定の長さは短いもので大体１～２ヵ月であり、長期の下落に対応しているものです。故に今回のような日次の急落ではショート・ポジションを構築しません。
トレンドは短くすればするほど早く切り替わりますが、それに付随する取引コストが膨大となり、リターンが圧縮されることになるで、長期的な観点で安定的なリターンを獲得するため、今回のような日次の下落には付き合わず、本質的な損失となりうる長期の下落に対する仕様になっているのがCTAなんです。