パランティア・テクノロジーズ【PLTR】の掲示板 2024/05/21〜2024/06/08

パランティア株が暴落しているが、あなたを驚かせる理由　5 月 30 日（木）5:00
人工知能 (AI) をめぐる興奮は過小評価することはできません。 2023年にはテクノロジー株が特に急騰し、ナスダック総合指数の43％押し上げに貢献した。

昨年、総称して「マグニフィセント・セブン」と呼ばれる巨大株テクノロジー企業の小規模な集団が、市場を押し上げる上で大きな役割を果たした。しかし、AI 革命が進むにつれ、ビッグテクノロジー以外にも多くのチャンスが生まれています。パランティア・テクノロジーズ（NYSE：PLTR）の株価は昨年167％急騰した。さらに、PLTRの株価は今年5月6日の第1四半期決算発表前に36％上昇していた。

しかし、5月初旬の同社決算報告以来、PLTRの株価は18％急落した。

今が押し目買いの時期か、それともPLTRが落ちるナイフの可能性があるか​​？株価の変動を見て、企業の決算報告を評価する。

11%という数字はそれほど多くないように思えるかもしれませんが、これは短期間でかなり劇的な動きです。大局的に見ると、この同じ期間にナスダック指数全体は4.6%しか動いていない。さらに、1月1日から5月3日までにナスダックは7.6％上昇した。

PLTR株がわずか2週間でナスダックの年初からのパフォーマンスを上回ったことを考慮すると、さらに深い何かが示唆される。

つまり、決算発表の前に、株価に勢いが出始める事がある。これには多くの理由があるが、この大規模な取引活動はほとんどの場合正当化されない。

さらに、デイトレーダーは瞬時にポジションに出入りできるため、モメンタム株にはリスクが伴います。

昨年、株式市場はテクノロジー企業がAI分野で行っていた派手な投資の影響を大きく受けた。言い換えれば、これらの企業の多くはまだAIへの投資に大きな成果を上げていないにもかかわらず、AIの物語の多くがソフトウェア株に織り込まれるようになった。

4月、PLTRは4番目の主要ソフトウェア製品PLTR Artificial Intelligence Platform (AIP) をリリースした。PLTRはリリース以来、顧客獲得の新たな波を引き起こし、目覚ましいレベルの収益成長を促進した。

AIPをめぐっては多くの誇大宣伝が行われているが、PLTRは大手テクノロジー企業と高いレベルで競争できる事を証明した。さらに、PLTR株の50%未満が大手機関によって保有される事を考慮すると、同社が個人投資家コミュニティで人気がある事は明らかだ。

PLTRは、ビジネス全体にわたってボールを前進させ続けています。3月31日終了の四半期、収益は前年同期比21%増加し、6億3,400万ドルとなった。

さらに、同社の営業利益率は2023年第1四半期の24％から今年第1四半期末には36％に拡大。加速する収益と急速拡大する利益の組合わせで、PLTRの純利益とフリーキャッシュフローは一貫してプラスとなった。

これらの前向きな指標にもかかわらず、PLTR株は大幅に下落し、価格は低迷したままである。同社AIの進歩による興奮で、一時的に購買活動が活発になった。しかし、投資家の期待は現在、現実と一致しないレベルにある。

率直に言うと、PLTRの現在の値動きは、ミーム株に近い兆候を示す。

株式にはいくつか風変わりな特徴があるにもかかわらず、私はPLTRに投資する理由があると考えている。

AIPは、特に民間部門において、PLTRの新たな成長の源である事が証明された。第1四半期中、同社の米国商業顧客数は前年比69%増加した。さらに、同社は戦略的提携で大手テクノロジー企業との進出も進めた。

PLTRは最近、Oracleと提携、自社のデータロードをOracleのクラウドインフラストラクチャに導入した。私はこれがリード生成の有利な源泉であると見ているが、PLTRの現在の業績ではまだ認識されていない。

株価売上高（P/S）比は20.7で、PLTR株は多くのエンタープライズソフトウェアの同業他社やいくつかの大手テクノロジー AI ビジネスに対してもプレミアム価格で取引されている。これは、PLTR株が決して安くないことを示しているが、上のチャートに見られる傾向は、売却のおかげでPLTRの評価倍率がより正常化している。

PLTR株は少し割高だが、それでも株を買い取ることを検討したい。同社は過去1年間で目に見える進歩を遂げ、売上と利益の急増により、PLTRは高成長AI ソフトウェア ビジネスの中でもユニークな機会だ。