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ＳＥホールディングス・アンド・インキュベーションズ(株)【9478】の掲示板 2021/12/28〜2022/05/11
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>>184
確かに同業他社はありますね。
仰る通り、この企業は幸か不幸か、コロナ禍で変化した社会様式のおかげで、利益率が改善し「同じ売上だとしても儲かる」体質になりましたね。
売上が増えれば更に儲かる。
あとは、これが短期的ではなく、長期的なものであると証明するだけかと思います。 -
>>184
SEとインプレスの出版部門を抜き出すと、SEが増収率20％に対してインプレスは7％。結果としてリスキリングにかかっている出版物の比率差が成長性に表れてると見るべきでしょう。相対的な割安性を考えるなら利益率と同じくらい大事な要素ですよ。全体のパイが伸びるのは確実なんで、今の段階で競合を考える必要は低いです
zuk*****
aaa*****
同業他社のインプレス（9479）の方が売上高も時価総額も上ですし、当企業のIT技術入門書に圧倒的な強みがあるとは思いません。競合はたくさんあります。
ただ、当企業は売上高営業利益率の改善が著しく、この効率的経営状態を維持&促進できるのであれば同業他社と比べて相対的な割安度が高いと考えています。
小学生からIT教育が始まる現代においてIT学習需要が減ることはあり得ず、分厚くて重い技術書は電子書籍で買うのが当たり前になってきている。
ということで売上高 & 利益率は上昇余地の方が遥かに大きいものの「出版は斜陽産業なんでしょ」とセクター全体が過小評価されている現況です。
火山が噴火し米国では金融引締と外部環境最悪なので短期での暴落は考えられますが、長期ではそこまで心配していません。