(株)ＥＭシステムズ【4820】の掲示板 〜2015/04/15

>>9128

通期で経常利益1500は無いですね、1300が精一杯と読みます。
前年度4Qのみでは営業利益683 経常利益836ですが、最後の追い込みで調剤システムのリプレーの押し込みができています。この4Qはそれが全くできません、調剤自社リプレースが無くなっています。よって、4Q営業利益300稼ぐのが精一杯と読みます。つまり、着地は営業利益750～800 　経常利益1300～1350と読み込みます。
営業利益達成率は50%を割り込みということになります。純利益780かな??
97.4円/株　今の株価でPER 17倍となります。来期は今期より減収でしょうしより厳しいとなると、PER17倍は高すぎです。
株価はまだ読み込んでないと思います。
1200円が妥当かな??1200円に落ちるまで待っています(PBR 1倍)。配当45円あれば4%近くの利回りとなりインしてもいいような気がします。