kob*****

通期で経常利益1500は無いですね、1300が精一杯と読みます。
前年度4Qのみでは営業利益683 経常利益836ですが、最後の追い込みで調剤システムのリプレーの押し込みができています。この4Qはそれが全くできません、調剤自社リプレースが無くなっています。よって、4Q営業利益300稼ぐのが精一杯と読みます。つまり、着地は営業利益750～800 　経常利益1300～1350と読み込みます。
営業利益達成率は50%を割り込みということになります。純利益780かな??
97.4円/株　今の株価でPER 17倍となります。来期は今期より減収でしょうしより厳しいとなると、PER17倍は高すぎです。
株価はまだ読み込んでないと思います。
1200円が妥当かな??1200円に落ちるまで待っています(PBR 1倍)。配当45円あれば4%近くの利回りとなりインしてもいいような気がします。

一見すると4Qのハードル高いように見えますが、大丈夫と思っています。
半期2Q累計の営業利益率22.15%(1Qのみの数字がないのが残念)
3Qのみは　　売上　88百万　営利14百万　営利益率15.9%
4Qの残予算　売上145百万　営利62百万　営利益率42.75%
原価と販間費は売り上げが変わってもほとんど増減しないので、ビジネスの特性上4Qに売り上げが集中するのだから達成可能ですよ。。。(売り上げ増分はほとんど営業利益になる)
見守ってあげればよいと思います、ぶれずにホールドです。

株価ふんばってるね、売り場作ってくれるのかなあ???
長期凋落前の最後っ屁??