東京エレクトロン デバイス(株)【2760】の掲示板 2024/04/05〜2024/05/07

フーっ。何とかチョイ上げで終わりましたか。装置関係は今日は爆上げでしたが、商社絡みは、どこも概ねボチボチでしたね。

今週末のTELの決算がどうなるか、それで先行きが変わる様な気がします。当面の話しですがね。

テルデバの予算について、罵詈雑言が沢山出てますが、半導体業界の過去をあまりご存知ないんだろうなぁ、と思ってます。

50年に渡り、この業界は成長を続けて来ました。そして、少なくとも10年先まで、更なる成長を続ける事が予測されてます。しかしその道は、上げ下げを繰り返しながらの道である事は、過去の歴史を見れば明らかです。

株価で言えば、エヌビディアが、過去2回ピークの1/3まで下落した事は何度か書きました。今日爆上げしたレーザーも、21年に前回のピークの後下がり続け、戻すのに約2年掛かっています。TELがこれまでにやった爆下げは数えきれない程です。

半導体関連株とはそういうものであり、チャンスと同じくらい多くのリスクを持っているという事です。

また、日本の半導体商社は、ガラパゴス状態であり、現在はリョーサン菱洋の合併に見るように再編の途上にあります。何処が生き残って行くのか、個人的にはマクニカ、トーメン、ネクスティ、テルデバは10年先まで生き残ると思っていますが、絶対とは考えていません。また、他の商社が全て消えて無くなる訳ではなく、どこが残るのかが不明だ、という事です。

テルデバの中期経営計画とは、そういう状況の中で作られているのだ、と理解しています。

以上、能書き小僧の与太話でした。