三井松島ホールディングス(株)【1518】の掲示板 2022/09/01〜2022/09/05

自分もホルダーで素人なりに決算資料の読み解きをしています。
薪を焚べるつもりはないのですが、自分もbullさんよりの意見で、直近のGCIが400超えだから上方だー、というのはちょっと安直な考えだと思いますね。。

bullさんが1Qの実績と通期予想との差分から2Q以降に必要な売上や単価を算出されていますが、
私が1番決算資料をみて疑問に思ってるのが、今期エネルギーの売上を390億としているにも関わらず、その内訳根拠の
　　一般炭　73万t 315.1ドル
　　非微粘　16万t 235.7ドル
を1ドル=126.7円で計算しても340億にしかならないんですよね…

なので、我々が知り得ないカラクリがあって上記単価と生産量の前提でもこの売上が立つなら別なのですが、そうでないなら下期偏重か、上記単価の前提に矛盾があるかですよね…

とはいえ、1Qの段階で根拠のない（もしくは未確定の未来の石炭相場を期待して）通期予想は出さないでしょうから、4月起こしの375ドルが12月まで維持できれば予算は達成できるという会社の見通しなんですかねー。