三桜工業(株)【6584】の掲示板 2026/09/26〜

MBO憶測がなんか掲示板に書かれてたけど、経営陣的にはMBOするメリットもないからそれはないんじゃないかしら？
ただ、他社がTOBで取得、とかはありえるの。
何せ今ある資産を自前で調達するより「安く」株式でだったら買えるのだからw
PBR１倍割れとはそういう意味なの。
M&Aする場合の株価算出の基本計算式は
（DDして実質価値に割り戻した）純資産+BSに載らないブランド等の価値＋純利益数年分、
つまりベースになるのは純資産なのだから。
非上場だとDD後の実質は帳簿価格より落ちることが多いけど、上場の場合「株主保護のため」の仕組みルールが整備されてるから強制で損失計上させられることが多く、よって帳簿価格より実質価値は高い事の方が多いの。
三桜も減損や減価償却済みの資産を実質現行価値に戻したら、PBRはさらに割安になるの

そうねぇ・・・例えば、
AIやDCとかにも積極的でお金沢山ある米国メガテックとかで、でも同時に自動車事業もやっていて、さらに色んな最先端技術の種が少しでもあれば可能性が広がると積極的な文化、宇宙開発までも手掛けるような企業とかなら、三桜をこの価格でなら買っておくと非常に便利なんじゃないかしら？
彼らにとってははした金だしw

弱点の経営陣だけ排除して、強い現場の人員はまるまる手に入るならこんなありがたいことはない、そう考える事業会社は少なくないの

実際どこかが具体的に動いてるわけじゃないと思うけどw

・PBR的に（資産価値的に）、これ以上下がらない
・誰も寄ってこない放置低出来高銘柄になると空売り機関が手仕舞いできないので一定の出来高はあり続ける
・DCはじめ超化け要因の技術の卵が沢山

この状態で「問題ない」決算が出たから、そりゃ上がるの。
株価的には下方で経常赤字で包括利益も少なく無配転落、くらいを織り込んでいた株価なのだから

それでも純資産的にこれ以上下がらないけどw

空売り機関の言い分を聞いて「売るのを止めてもらうように言うことを聞く」IR方針で、機関にコントロールされるというマ〇ケっぷり、それでROEとか気にしてるけど、本来そこは気にしなくていいの。
米国かぶれなIRや経企風の経営戦略ｗが迷走してるけど、実際の数字が示す経理財務の運用や事業戦略、おそらく先代の時からずっとやっているであろう地に足ついた実行部隊幹部陣の手腕は意外とちゃんとしてるの

自動車部品だと利益出ると買い叩かれて条件悪くされるから「利益率」だと高くならないの。
でも着実に一定の利益は得られるから、トップライン増やして規模拡大しつつ、着実に資産を積み上げていくことで企業を成長させていくの。これがちゃんと出来ているの。
だから負ののれんでお得にＭ＆Ａとかするの。資産は増えるの。
減価償却や減損して見た目のＢＳの価値は残ってなくても実質価値はそれ以上に高い、というのもポイント。
この方針の下、「潰れない程度の安全性」は維持しつつ、「借入も交えながら適度に資金効率を上げる」絶妙なバランスの財務が経理財務はちゃんと出来てるの。
経企やＩＲ担当、社長側近たちと違ってｗ

ちゃんと一貫した方針で積み上がった純資産と企業規模とシェアは、今の企業価値（時価総額）の何倍もの価値がある、それが割安ということ

そして・・・とはいえ「自動車部品だから、下請け叩きがデフォの業界だから、利益率が低いのは仕方ない」で済ませないために、ＤＣや電池や環境やＤＸなど、さまざまな新事業を開発してこの構造からの脱却を目指す・・・大方針としても間違ってないの

そうしてみた時に、「純資産の積上げ」という趣旨での利益、包括利益だと３０億。少数株主分除いても２７億で、時価総額はこれの１０倍。半期でPER（的なもの）が１０だから年換算だとPER5と同じ（下期に利益が伸びて来るなら実質もっと割安）ということで、そんなに悪くないでしょ。
「株主価値となる資産を毎年確実に増やす」という観点では利益面も悪くない、これも株価が下がらなかったポイントなの。
まあまあ良さそうという予想は、このあたりの為替からの逆算（海外分が３カ月ズレなので）

地合いの影響で「これ以上下がりようない株価」からさらに下がていたけど、当然それが長続きするはずもなく戻るの。
地合いの乱高下はしばらく酷いから、それによって一時的に下がることはあるだろうけど最終的には戻るの

元々「来期以降から」DC関連が売上経つと発表されてて、当然今期の決算で何かあるわけでもなく、だから「DCがないから下がる」こともないの。

割安放置の優良株も、粘着アンチが否定し続けると株価がなかなか上がらず、そうすると機会損失ということでどんどん人が去っていき、低位のまま。
よくある話なのだけど、ここは機関の空売りが大量に残ってるの。

誰も関心なくなり出来高もなくなり株価が動かず・・・だと下げて儲けるどころか買い戻して手仕舞いも出来ない、その状態で無理に買い戻したら出来高的に一気に上がる、となるとそのシナリオが取れないことが三桜の期待ポイントなの

>>975

ビットコインの戻しは1億3000万ドルの空売りポジションを買い戻したせいとのこと。何故かはなくて理由はちゃんとあります。

どんまイケルジャクソン、どんまイケルジャクソン🎶


後ろを振り向くな🎶

どんまイケルジャクソン、どんまイケルジャクソン🎶

明日はまたくるー🎶


ドンマイ～Don't mindです。

月曜の暴落で飛び降りたくなったら歌ってください。

電車止められたら迷惑なので‼️


どんまいイケルジャクソン🎶🎶🎶🎶🎶🎶🎶🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥🔥

上がる時はビットコインみたいになぜか上がるのかな？

>>972

>揚げ足取りマン、参上！

まぁ、そう言うのが精一杯だろうな、全個体くん

三桜工業がとは言わないけど
低位株が上がり始めると､会社の
ネガティブな事ばかり、連投する人が
一定数いる､動き出すと悪材料や時合関係ないよ

>>971

揚げ足取りマン、参上！

>>214

>収益貢献はいつですか？ これをアピールしたところで全個体の二の舞ですよね？

全個体ではなく、全固体ね
こっちの方が恥ずかしくね？

いつの間にか随分と下に連れてこられちゃって。。777職人！来てくれー！

>>967

暇じゃないんだよ。
日中仕事しているし。決算内容じっくり見て、日中に書き込んでる爺さんとは違う
。

昨日8万株売ったと自慢していた方には笑わせていただきました。

2027年後半くらいまでは簡単に上がらないどころか日経平均もダウントレンドだと思うよ。
アメリカの飛行機が飛ばなくなったりもうAIの弊害がでまくってるからこのあたりを検証しないとみたいな流れになると日経平均5万くらいまでいくと予想。

>>954

後出しコメント恥ずくない？

18年間ずっとレンジで
その間物価高と株高あったのに
現状はレンジの下値抵抗の位置
にいるから割安としか言えない。

業績や地合いとかではなく
長期チャートで動いただけなんかな?

きのう怖くて見てなかったら、上がってびっくりした。
悲しいかったのがうれしいすぎた

今の株価の位置を見て、従来通りの最終益で着地するって言うなら特に狼狽売りする必要もないよねってだけです。
時代柄もっとEPSが伸びているべきなので、私も決算が良かったとは全く思いません。

これってPTSで個人は投げたけど機関は決算を評価したってことでしょ
それともSQが見せた幻想なのか？

売上は着実に伸びていて、上期の進捗は51.7%。ただ、今期の売上には利益をほとんど生まない関税補償収入が含まれる。

営業利益の進捗は28%と言うまでもなく低い。大部分は関税で、あとは価格転嫁の遅れという一時的な要因。関税を全額回収できれば、進捗は48.5%と売上並み。

ただ、これらは1〜2年改善していない。会社は今期には関税の影響がほぼなくなると説明していたが、上期もまだ「転嫁の一部遅れ」が残っている。過去10年では、通期予想の40〜60%で着地の水準。

フリーCFは改善したが、営業CFより投資を絞った効果が大きい。借入を58億円返済して自己資本比率も改善。

コロナ禍を除いて減配はなく、700円なら配当利回り4%で、割安という見方はできる。配当は借入でまかなってるけど、まあ減配はないと思う。

決算説明会では、関税回収の終わりの見通し、データセンター関連の受注、あとは質問されてた配当方針について、確度の高い話が出るといいね。

確かに47点くらいかもね。