(株)アイ・ピー・エス【4390】の掲示板 2025/11/23〜

先週末、モバイル通信事業者XLSmartは、金曜日（2026年11月9日）にバタムのタンジュン・ベンバンにゴールデンブイ・キャンドル・ケーブルシステムの着陸を発表しました。この水中ケーブル通信システムプロジェクト（通称「Candle」）は2024年12月に開始され、約8,000キロメートルにわたり、インドネシアとシンガポール、マレーシア、フィリピン、台湾、そして日本を結んでいます。

candle着実に進んでるね。

株価は下に行きたがってるけど、誰かが無理やり支えてる感じがする。
そろそろ売り抜け時かな？

5年越しのチャートが完成しつつあるな。もう間もなくか。

>>864

試しに投げてみたら
かなり好意的に解釈してくれたわ

ますます握力が増すって感じ

今日、明日とLuzon economic corridorのフォーラムだね。
何か楽しいことないかなぁ。

逆三尊というやつかね。

中々この辺から上がらないよね

>>864

まあ誰もが当たり前にやってることだから、参考にならんわな。

バレル陸揚局の進捗写真がアップされてましたね^_^

>>865

やられました。

皆様大丈夫ですか？🐒

こんな試算は長期の人はすでにやっていると思うので、ここで晒しておく。

時期/純利益/EPS想定/PER/株価
2026/3実績/約42億円/328円/10～13倍/3,300～4,300円
2027/3予想/約42～43億円/320～330円/10～14倍/3,200～4,600円
2028/3予想/約88～111億円/680～850円/6～10倍/4,080～8,500円
2029/3予想/約59～72億円/450～550円/10～13倍/4,500～7,150円
2030/3予想/約65～78億円/500～600円/10～13倍/5,000～7,800円

Candleは2028/3に稼働として計算。CandleにはPDSCNのときの数値を適用。例年の成長分は加算しているけど、追加IRU、Baler/Poro Point/LBIとのシナジーによるアップサイドは一切考慮していないので、結構保守的な数字だと思っている。

以前3,500円ぐらいから買い下がった、EPS800円ぐらい行くと書いたのはこの試算が根拠。
さらに詳細を詰めたい方は、上記をそのままコピペしてAIに投げて各数字の前提や隠れたパラメータを逆算させて好きにいじってみると面白いと思う。

アイピーエス（4390）のフィリピン事業において、バレール（Baler）陸揚げ局への投資拡大（約23億円への倍増）と、直後に発表された「ルソン島横断インフラ（LBI）」の長期リース契約は、2028年初頭の商用化（サービス開始）に向けて完全に連動した地政学的な一大プロジェクト。ニュースで報じられた具体的な2027年〜2028年の商用化スケジュールは、2025年8月6日バレール陸揚げ局（Baler CLS）が着工。 2026年3月生成AIや主要テック企業からの需要急増を受け、当初の4システムから「最大5つの国際海底ケーブルシステム」を収容できるよう施設網を拡張（投資額を約23億円へ倍増）。 (※通常のCLSは、特定の1本の海底ケーブルを引き込むためだけに建てられることが多い。インフィニバンがバレールに建設しているCLSは、最大5本の異なる国際海底ケーブルを同時に受け入れられる巨大なハブへとスペックアップ)2027年中バレール陸揚げ局の竣工、および海底ケーブルの引き込み工事完了。2028年初頭商用利用（Ready for Service：RFS）を開始予定。米Meta（旧Facebook）やソフトバンク等と共同開発している大型国際海底ケーブル「Candle」が、この施設のアンカーシステムとして稼働する。

投資倍増の報道の直後となる2026年3月11日、アイピーエスはフィリピンの政府機関である基地転換開発庁（BCDA）との間で、国家インフラの長期リース契約を正式に締結した。対象資産は、ルソン島西海岸にある「ポロポイント（Poro Point）陸揚げ局」で、西海岸（ポロポイント）から東海岸（バレール）までの、ルソン島を横断する約240kmの地下埋設型光ファイバーパイプライン（LBI） を契約期間は15年間（双方の合意により、さらに10年間の延長が可能）。これまで政府保有ながら活用されていなかったLBIをインフィニバンが借り受けることで、圧倒的な東洋のデジタル回廊が完成した。インフィニバンが自社で建設する東海岸の「バレール陸揚げ局」と、租借した西海岸の「ポロポイント陸揚げ局」が、240kmの強固な地下光ファイバー（LBI）で直結され、フィリピン北部周辺の海域（ルソン海峡など）は海底地震や台風で海底ケーブルが頻繁に切断される多発地帯ですが、この陸上迂回インフラ（LBI）を押さえたことで、アジア全体の通信キャリアやメガテック企業（ハイパースケーラー）に対し、「絶対に途切れない安全な迂回ルート」をインフィニバンが独占的に提供できるようになりました。

この2028年商用化に向けたインフラの完成により、同社の国際通信事業は従来の「フィリピン国内のBtoB回線売り」から、「アジア全体の通信をまたぐ巨大な国際データハブ」へとビジネスモデルが大きく進化した。

フィリピンの経済構造と外資規制緩和の動向は、近年のアジア経済における最も重要な変化の一つで、地場財閥（アヤラ、SM、JGサミットなど）による独占寡占状態と、それを守ってきた「外資40%規制」は、長年フィリピン経済の成長ボトルネックとされてきた。ドゥテルテ前政権下の2022年に成立し、マルコス現政権でも推進された公共サービス法（PSA）の改正は、フィリピン経済史における大転換点です。憲法で外資40%に制限されていた「公共料金」の対象を、電気、水の送配電、港湾、一部の鉄道などに限定し、通信、航空、国内海運、一部の鉄道などは「公共サービス」に分類され、外資が100%出資して単独進出することが法的に可能になりました。この法改正の恩恵をいち早く活かしたのが、アイピーエス（IPS）などの日本企業で、従来は2大財閥系キャリア（PLDT、グローブ）の回線を借りる必要がありましたが、外資100%での事業展開が可能になったことで、独自の海底ケーブル網（PDSCN）を敷設。機動的な経営でシェアを拡大中です。通信分野だけでなく、再生可能エネルギー分野（太陽光や風力）でも外資100%出資が認められたため、日本の商社やエネルギー企業によるインフラ投資の動きが急加速している。三井物産、丸紅、住友商事、三菱商事、JFEエンジニアリング、住友商事、三菱商事、東京メトロ、双日。

😱皆様大丈夫ですか？😆

>>856

ダブルバガーおめでとうございます。
3倍、4倍も狙いましょう！！いけるはず笑

長年保有し、ついにダブルバガー　
もう下げないで

☕️に見えなくもない

おめでとう㊗️
まだまだ納得できないけど。笑

高値更新きた
イキるぞ〜