チエル(株)【3933】の掲示板 2024/02/10〜

株界の不動明王！

生まれ変わったチエル！
だが、地味故に気づかれていない。
最近、見直し買いが入ることが多く、チエルはその代表だ。

🌟 1. 今回の決算は「GIGA第2期 × オキジム連結」で構造が変わった決算
売上 +89.4％
営業利益 +108％
これは“景気が良かった”ではなく、
事業の土台が変わった結果の数字。
特に重要なのは：
✔ オキジム連結で「企業・官公庁部門」が333％増
→ これまで弱かったBtoB領域が一気に伸びた
→ 学校依存から脱却し、収益源が多様化した
✔ GIGA第2期の端末更新需要が本格化
→ 2025〜2027の3年間は追い風が続く
→ 1,400自治体の更新が順次入る
つまり、
チエルは“学校ICT専業”から“教育＋官公庁ICT企業”に進化した

【　10年前（2016年)　】 上場年月日2016年3月22日 ー。

そんな私は平均655でまあまあ買ってます。
下がればもう少し欲しい。

ただPER20倍とかテーマで資金が回ってくるか
高還元にしないと夢です。

>>884

そうですよね。教育DXは紛れもなく国策の一つです。
エネルギーやインフラ関連と比べれば、市場規模や予算は小さいかもしれませんが、それでも確実に成長していく領域です。

チエルは、その教育DXという市場において、これまで着実に準備を積み重ねてきた企業だと思います。
まさに「ホップ・ステップ」、そして「ジャンプ」に入るタイミングが、今すぐそこまで来ているのではないでしょうか。

過去に思惑で高値を掴んだ方々にとっても、報われる局面が近づいている――そんな期待を感じています。

国策とは、政府がお金を入れる分野のこと。
だから国策で間違いありません。しかも規模が大きい上に、シェアが大きい。だから恩恵がある。しかし知名度不足で、異常な割安で放置されている。
だからこそ、いまが投資冥利につきるのです。


チエルは“国策テーマの小型株”なので、
地合い悪化時に逆に資金が入りやすい典型パターンです。

いよいよ、出番がまわってきました。

>>881

割安な優良株（超地味）そう言ってもらえると握ってる甲斐があります。ありがとうございます。

>>879

国策って笑
チエルが国策銘柄に該当するなら、他の銘柄でも腐るほど国策銘柄あるからね。
テーマ株がいつ回ってくるかの話でしょ。


割安なのは認めるし
今の所、超地味な優良株ってくらいでしょ。

地合いに関係ないということの証明ができた。
日経2000円安になろうが、ホルダーは完全放置なんだと理解した。

🎯 **チエルは“買い”。
理由は3つだけで十分説明できる。**

🔥 ① 国策ど真ん中（GIGAスクール第2期）
- 端末更新（1,000万台）
- ネットワーク再整備
- 教務DX
- デジタル教科書
これらは 国が必ず予算をつける領域。
チエルはこの市場の 中心プレイヤー。

🔥 ② 割安すぎる（PER7〜8倍・PBR1倍）
- 成長株なのにバリュー株の価格
- 企業スコア「割安性10.0（満点）」
- 適正株価の半値以下で放置されている
→ 市場の誤評価が明確に起きている。

🔥 ③ 安定性が極めて高い（公共×教育ICT）
- 顧客は自治体・学校
- 景気に左右されない
- 契約が長期で継続性が高い
- 企業スコア「安定性9.0」
→ 長期で崩れにくいビジネスモデル。

🎯 端的にまとめると
国策 × 割安 × 安定
この3つが揃っている銘柄は滅多にない。
だから“買い”と判断するのが合理的。

自分のPFで今日プラスで終わったのはここだけでした

肯定的でもそうでなくても
掲示板にいろんなコメントがついてくれる方がいい

会社のPER20倍が目標とか夢みすぎ笑
言うだけは簡単やな！

ハイグロか還元強化で高配当しか無理笑

650円は“明確に買い場”。
むしろ、この水準は長期投資家にとってご褒美価格に近い。**
理由は数字・構造・需給の3点で説明できます。

📌 ① 割安性が異常値（PER7〜8倍・PBR1倍）
チエルの現在の指標はこうです。
• PER：7〜8倍（業界平均15〜20倍）
• PBR：1.0倍前後（教育ICTは2〜3倍が普通）
• 企業スコア：割安性10.0（満点）
つまり、

という歪みが起きています。

📌 ② GIGAスクール第2期（2024〜2028）が本格化するタイミング
2026年はまさに 端末更新・ネットワーク更新・教務DXの本番。
• 端末更新：1,000万台
• ネットワーク再整備：全国の学校
• 教務DX：国が強力に推進
• デジタル教科書：本格導入フェーズ
チエルはこのど真ん中にいます。
→ 売上＋利益が伸びることが“政策で確定している”企業。

📌 ③ オキジム完全子会社化の効果がまだ株価に織り込まれていない
オキジム買収でチエルは：
• 九州全域の販売網
• 公共案件の営業力
• ネットワーク工事の実行力
を手に入れました。
これは GIGA第2期の売上を直接押し上げる要因 ですが、
株価はまだ反応していません。
→ 市場が情報を消化していない＝買い場。

📌 ④ 企業スコア総合10.0は“市場の誤評価”のサイン
スコア
• 割安性：10.0
• 安定性：9.0
• 総合：10.0

📌 ⑤ 適正株価との乖離が大きすぎる
私が算出したチエルの適正株価レンジは：
• 1,300〜2,300円
現在650円は、

これは長期投資家にとって“買い場”と呼ぶしかない。

>>873

チエルは異常なくらい割安
理由は成長するから。
これは本気で仕込むかな。

チエル（3933） 適正株価

■ 現在株価：650円

────────────────────────
■ 適正株価（モデル別）
────────────────────────
● PERモデル（会社目標：PER20倍）
　→ 1,300〜1,600円

● PBRモデル（ROE15％・資本コスト6％）
　→ 1,400〜1,800円

● DCFモデル（成長込み）
　→ 2,000〜2,300円

● 同業比較（内田洋行・ジャスト等）
　→ 1,200〜1,500円

────────────────────────
■ 総合レンジ（成長込み）
────────────────────────
　→ 1,300〜2,300円

※ 現在株価650円は、理論値の30〜40％水準で“割安”
※ GIGA第2期（1兆円市場）・オキジム完全子会社化・教務DX開始など、
　 成長ドライバーは複数

このような銘柄は上がりだすと止まらない。
少しずつ買っていくか。

日本の教育関連の銘柄は海外からは不人気なんですね。

“成長株 × 割安 × 国策” の三拍子が揃った銘柄。

AIおススメは？でチエルが出てきた。

増配かつ、静寂が良き( ・∇・)☕️

堅実、低位出遅れかつ高配当になりましたねー！ここで買っておけば放置でいいんじゃないですか

チエルって一応増配と自社株買いとか株価対策してるのに、どんどん下がるのなんでなんだろう笑