チエル(株)の掲示板

半導体メモリ高騰とチエル(3933)への影響、私なりに整理してみます。

【学校端末は別市場と考える】
DRAM価格はQ1だけで前四半期比90%超高騰という衝撃水準ですが、GIGAスクール第2期は国の補助金事業なので民間のPC買い控えとは別の話です。2025年度に調達台数の72%が集中するスケジュールも変わらないでしょうし、値上がり分は税金で賄われる可能性が高い。チエルのコア事業はここなので、直撃リスクは低いと見ています。

【Chromebook追い風説】
個人的に注目しているのがここです。GIGA第2期の調達予定端末のOS比率はChrome OS 57%、iPad 28%、Windows 15%（MM総研）。第1期の42%から大幅に伸びています。Windowsを使っていた自治体の6割が乗り換えを検討中で、移行先はほぼChromebook。

DRAM高騰でWindowsは値上がり圧力が強い一方、Chromebookは元々省メモリ設計なのでダメージが相対的に小さい。割安感がさらに際立ちます。ChromebookシェアアップはGoogleへの利益ですが、その上で動くチエルのInterCLASS CloudやTbridgeの需要は端末シェアに関係なく伸びる構造です。

【注意点】
オキジム連結の企業・官公庁部門はPC物販中心なので、高単価WindowsマシンよりChromebookが選ばれると売上単価が下がる可能性はあります。ただしこの部門の利益率はもともと低いので、影響度はそれほど大きくないかと。

というわけで、半導体高騰はチエルにとって大きなネガとはならず、むしろChromebook追い風という側面が出てくる可能性があると思っています。みなさんのご意見はいかがでしょうか。

デジタル教科書にいろいろな意見があるのは当然だと思います。
仮に紙の教科書が見直される流れになったとしても、教育DXそのものが止まることはないでしょう。

学校のICT環境整備やネットワーク強化、学習データの活用など、教育現場のデジタル化はこれからも続いていくはずです。株式会社チエル は、単なるデジタル教科書の会社ではなく、教育現場のICT基盤を支える存在だと思っています。教育DXの大きな流れの中で、チエルの役割や存在価値が薄れることはないと感じています。これからも時代の波に乗って、さらに成長してほしいですね。頑張ってください！

なんか680に貼りついてますが、どうして？

多くの教員がまだ紙の教科書に依存している現状を示しています。 デジタル教科書を毎回授業で使用しない理由として最も多く挙げられるのは「デジタル教科書の機能を使わない場合は、紙の方が使いやすいため」であり、次いで「紙もデジタルも内容は同じであるため」という回答が一定数存在します。　デジタルだと機械の操作に気を使う分「本の内容が頭に残る量が少ない」という実験結果も出ているようです。

デジタル教科書の採用のニュースが出ても、もう反応しないのですね。

出来高増えてきていい感じです☺️
継続できますように💫

今回のIRのおかげで、中長期的には、腰を据えて成長を見守ることができそうです。まあ　短期で急上昇してくれるに越したことはないんですが

ヌカ喜びか？

やっと会社も本気の姿勢を見せてきたな。

ストップ高いくといいな

昨日のIRが効いてきた

得買❣️

会社の株価対策の姿勢が功を奏して？
今日は買い気配強めですね

株価の反応を見て、資本コストや株価を意識した経営の実現に向けた対応について のIR出すの素晴らしい。しっかり株主の方向いてる👍

今後の持続的な株価の向上のためには、2024 年 4 月から 2027 年 3 月までの「第６次中期経営計画」の重点施策の一つとしている「株主還元の実施」もしっかりと進めつつ、①中長期的な企業価値向上の実現を通じた ROE の継続的な上昇と、②株主資本コストの低下を実現したいと考えております。

デジタル教科書、30年度に解禁へ　政府が特別国会に法案提出

政府が18日召集の特別国会に提出するデジタル教科書を2030年度に正式な教科書として解禁するための法案の概要がわかった。小中学校や高校向けの教材として、動画や音声などデジタル要素が入った媒体を新たに教科書として認定する。無償で配布できるようにし、児童生徒の理解を促進する。

政府は特別国会で学校教育法などの改正案を成立させ、27年4月の施行を目指す。

わざわざ株価対策ちゃんとしますとリリースするとは何て真面目な会社😂素晴らしい👍

今日売られることが前提で作った資料やん
わかってんならわかりやすい株価対策しろやと思う

IR見る感じ経営陣は株価には不服の様子。還元の方針からもこのへんはブレてないのは少し安心。

この下げは結局何だったんだ？

遠くない未来でTOBされるだろうね
単独で上場してる意味ないし

こんな決算も良いこれからの企業が600円台で買えるのは
割安だと思うが。

まだ残汁が残ってるな。。

そうですよね。毛色違うと思うんですが、株価の反応を見ると、SaaS関連と思われてるのかな？と思いました。。。

ここはハード面の提供も多く、代替可能で死んだsaasとは少し毛色が違う気はしますが。

MAの変化が5月決算から開始して、
・来期25年通期の半分程度計上
・PERも他のSaaSと比較すると割高ではない
・増配の期待がある
PER20倍とかなら、流石にSaaSに逆風すぎるから売却も検討するけど、そうでないから次の決算まではガチホ予定。
暫くは厳しそうだけど、まあしょうがないかって感じ

さらに売り

ちょっとだけ追加しました
長い目で待ちます👴

本当に今がお買い得だと思うんですけどね

6年前からの大損ホルダーですが、ここは良決算で上がった記憶がないです笑
おかげでPERはどんどん割安になり、配当利回りはじわじわ上がっています。

投げたい奴は投げ終わったか？
ここから↑に頼むでぇ～！

SaaS関連だと思われて売られてるのかもですね。ただ決算予想より良いよりだし、配当前に、去年増配・上方修正してるので、今年もあるかなーと思っています。MA業績寄与するの次の決算からだし、むしろこっからだよなーと思っています。

売られる理由が全くわからないです🥹

ここはこうなんす。異様に下がった日には買ってほしいけど。
決算直前に上がっちゃうと、そんなでは。。って感じで落ちる。

大投げ

ドンだけ期待が高いんだよ

決算良くても↓
決算悪けりゃ更に↓ってか？

チャッピーもやはり時価総額54億円は割安寄りとのこと。

① まず利益水準から見る
3Q累計（9ヶ月）
• 経常利益 5.27億円
• 純利益 3.32億円
単純年換算すると（ざっくり×4/3）
• 経常 ≈ 7億円前後
• 純利益 ≈ 4.4〜4.8億円レンジ


② PERで考える
時価総額 54億円
純利益を仮に 4.5億円とすると…
👉 PER 約12倍


③ このPERは高い？安い？
教育×DX×国策テーマ銘柄で
• 成長鈍化企業 → PER10〜12倍
• 安定成長企業 → PER15〜20倍
• テーマ加速 → PER20倍以上
今の業績伸び（ 100％前後）を考えると、
PER12倍はむしろ控えめ。


フェアバリュー目安
もし純利益4.5億 × PER15倍評価なら
👉 適正時価総額 約67億円


株価にすると
800〜850円水準が妥当圏

堅実すぎて地味なんだよなーいい会社なので応援させていただきます！

これだけ売上も収益もあるのに、時価総額安過ぎませんか？
つまり、株価安過ぎませんか🙄

決算、集中日で好決算でも埋もれしまう
決算発表日時を少し考えてほしい

決算良くても株価には影響ないのがチエル

軒並み去年の同時期の倍の数字❣️
予想以上に好決算👏🏻

去年から比較すると、3Qの進捗率が劇的に改善されてますよ(39.7%→70.3%)

いい決算！！

同業種が軒並み業績良いからね。

今日買ってる人は勇気あるな。決算チャレンジするところではないと思うけど、

3Q決算は毎年だめでしょ。

決算で暴騰しそうですね

全く上がらないので５０００の成売りか

下値が徐々に切り上がってきましたね

いつものことですが、無責任財政で教育は蚊帳の外⤵

ガチの早耳さんかも😎
好業績低PER10.2低時価53億の底練りさんなら
リスクは低杉山清貴&オメガトライブ

君は1000%(カルロスの方
10バガですよwww

15,6万株か、一撃大株主になっちゃう量だけど何だったんだろうねw
また証券会社の不正なら南無。

去年の口座ハックのやつの動きに瓜真っ二つ
結構2DAYSコースだったからなぁ🤔

なんもなさそう

なんだろう楽しみ

急に動意付いた？

どした❓ひろたけど

なんか漏れた？TOB？

え？
急にどうしたんですか？

ん？

もう少し配当上げてもいいのでは・・・

この6ヶ月間、日経はかなり上がっているのに、ここは20％の下落。
経営陣は株価対策もお願いします。

メモ　650前後で仕込み
売りは700、750
全体崩れた時は、600割れてから買い
下値目処は550

いつ注文入れたかも忘れたけれども、本日約定
いい会社なんだけど、どっかの誰かが高値ガンガン買っておかしくなってただけでちゃんと底固めしたら上目指せると思うんだよね
この前は、630位で切り返していたので、そのぐらいの価格までは今日から安いとこは適当に買い入れていきます

チエルは今回子会社チエルコミュニケーションブリッジ（元昭栄広報）をジンジブに譲渡、結局チエル社長は昭栄広報の美味しいところ（留保金）を取って、育てることなく叩き売りという素晴らしい判断です
本業も大丈夫ならいいのですが…

小生のぼやき１１１３

ここは小生の
大底監視銘柄なのですが
遂に良い感じがして来ましたか⁉️

経済対策で組み込まれてましたな
早苗ちゃん銘柄？

再来年は倍になる。

じわじわ上げに期待🫶🏻

いくらで事業譲渡するのだろう？

潮目は変わりました！初動

事業譲渡もするんだね、GIGAスクールに注力か？