NYダウ【^DJI】の掲示板 2024/04/24〜2024/04/25

MX3ストボ
NYマーケットコール堀古キャピタルマネジメント堀古まとめ
①市場は決算が100点満点でないと許さない、FBの2Qガイダンスが予想を下回る。
＿FBは元々控えめな決算、市場は売りたいと思っていた。
＿需給関係が良くなれば、買いが入る。
②市場は売りたがっている。年初来上昇率が良い、全体でそう言う(売りたい)動き。
＿市場は決算の荒探しをする。
③FBはAIに絡む。ASML、TSMLはAIで引っ張ってきた。
＿決算の蓋を開けると、そこまで(AIが引っ張て来た所まで)を正当化する決算ではない。
④バリュエーションは高くない、パッシブがマクロに反応して売りたがっている。
＿FBは良い銘柄である。
⑤歴史的に景気が良い時は、金利が上がって株が上がる。
＿しかし、金利の程度の問題。金利が上がって株が下がる。パッシブが金利上げを嫌がっている。
⑥MMF残高減は、年金預金者が払っている。4/15が確定申告。預金残高が高いと税率も高い。
＿MMF金利は、良い所だとまだ5.2%である。
⑦金利だけでも、相当所得が生まれている。政府の財政支出が個人の懐に入っている。
⑧マクロ要因にパッシブが反応。株がパッシブに振り回される。
＿企業の決算や業績を見るべき。