(株)ＶＲＡＩＮ Ｓｏｌｕｔｉｏｎ【135A】の掲示板 2024/04/18〜2024/04/26

　製造業向けにＡＩ（人工知能）システムとＤＸ（デジタルトランスフォーメーション）コンサルティングのソリューションを手掛けるＶＲＡＩＮ　Ｓｏｌｕｔｉｏｎ<135A.T>を狙う。

　２４年２月期の営業利益（単体）は５億８００万円（前期比７．９倍）に拡大した。累計取引社数は１６９社（前期比６６社増）、継続売上は５億４０００万円（同８０％増）、ＡＩシステム販売単価は１６００万円（同６０％増）となり、期末受注残は３億円（同４２％増）と成長加速が鮮明だ。２５年２月期の営業利益は７億７１００万円（前期比５１．８％増）を計画しているが、新規顧客からの受注や既存顧客のリピート案件数を勘案して策定しており、見通しに対する信頼性は高い。

　ＡＩシステムは売切り型ビジネスで、ＤＸコンサルティングも短期契約の傾向があるものの、同社は顧客の多くと取引関係を維持している。取引先は多岐にわたるが、現在の導入実績は、導入期―２ライン展開の顧客が多く、複数プロダクト・複数工場への拡大期はこれから到来する。また、主要顧客のアイシンは２４年３月期の営業利益１５００億円（前期比２．６倍）と、急回復を計画している。

　国内のＤＸ市場は３０年度に６兆円を超える規模にまで拡大し、そのうち製造業は８１３０億円（２１年度比３．１倍）への成長が予想されている。ＶＲＡＩＮの主戦場はどこまでも広がっていきそうだ。（竹田嘉文）

　保有期間：３カ月
　目標株価：６０００円
　損切りライン：３５００円