3996 - サインポスト(株) 2019/09/05〜

こんにちは　日向の　ほら吹き　麻呂眉爺さん　( ^)o(^ )

>>440

JR東日本リテールネットのKIOSK、NewDaysの店舗数は800弱しかないのだな。スーパーワンダーに置き換えられる店舗も限られているだろうし、ざっくり半分と見ても400店舗に満たない数の「スーパーワンダー」から得られる収益は限られる。

ただ問題は、それを投資家が理解できず、スーパーワンダーの実地稼働をもって、駅の外も含めて展開が可能と思ってしまい、株価がぶっ飛んでしまう可能性だ。最終的には必ず下落すると考えるが、売りは損失が天井知らずで、その暴騰に担保が耐えられなくなる可能性がある。

今まで売りをやってこなかった理由は、やはり重い。慎重に機会を伺う。

さあ、今日も上昇だ！このまま2900円までレッツゴー！ｗ

まあリアルガチ糖質まじこえー((( ；ﾟДﾟ)))ｶﾞｸｶﾞｸﾌﾞﾙﾌﾞﾙは、知能は健常者の範囲だからな、糖質患ってるだけて。ホンモノの池沼かつキチ○イてのは、多分もはや人類にカウントする必要がないとおもったわ。

>>442

んー邪魔だな

今日は比較的余裕があるので、頻繁にカフェルームに来てこんなことをやってるｗきっとみんなカフェルームにまで仕事持っていって環境変えて仕事してると思ってくれてるんだろうなあ。

実際は仕事でなくサインポストの売り煽りしてるだけですｗまあこれも仕事かもしれないがｗｗ

ちなみに前職IT企業とは、いつか述べた「小売にコンサルとソリューションを提供するIT」の企業なので、従前のとおり自分は小売についてもかなり土地勘がある。なんせ、あるソリューションの導入で、某大手小売チェーン都内某店にまる2日店頭に立ってリサーチしたりした。

その経験からすると、おそらくスーパーワンダーは、JRの駅売店でしか成立し得ない。基本的に小売は、ある程度の品揃えを必須とする。中国の無人コンビニが全くもって不振なのは、結局無人であることの省力よりも、店としての魅力減で有人店舗との競争に敗北してしまうのだ。また、人を無人にしたところで、そのコスト減よりも粗利減のほうが大きくなってはもはやなんのための無人なのか。配送、陳列といった人件費は結局かかる。単にレジだけを無人にしたところで、コンビニレベルでは大きなコスト削減にはならないのだ。

一方スーパー等の規模であれば、セルフレジのコスト削減は大きいが、別にこれは画像認識でやる必要は全くない。以前から述べている通り、GMS等にスーパーワンダーは果てしなく困難だし、コンビニにワンダーのニーズは無い。だから、合弁がJRでなければ、もはやこの水準でも何ら問題なく売りをかますことができる。

問題は、JR駅売店という、コンペティターが一切おらず、誰もが通勤のついで買いという全く通常の買い物の環境と異なる場所が、合弁のターゲットであることだ。品揃えも必要なく、店の魅力よりもスピード等が求められる極めて特殊な小売環境。自分も全く関わったことがないのでアレだが、少なくともスーパーワンダーが爆死しない可能性が残る。

ただ、JRのすべての売店にスーパーワンダーが入ったところで、現在のバリュエーションが正当化できるとも思えない。よって、2900円、PERが百数十倍という極めて安全なゾーンからなら、売りを仕掛けることが可能と判断している。

俺はもともと一家ダイニングのホルダーで、そこに嫌がらせに来てたポチに対抗する形でここに全く興味もなく訪れた。ところが「スレに書き込む以上企業のこともちゃんと調べて書こう」と軽く有報見たら、ぱっと見画像認識系AIレジの企業だったのにそうではなく、実はコンサルと「ソリューション」なるサービスが主力の企業だった。

驚いたね俺は。だって、地銀のシステムに画像認識なんかいらんし、バッチ処理に画像なんて一切出てこない。つーかそもそも、金融と画像って一番縁遠いくらいの話じゃん。何故、そこに手を出した？？？？AIレジを成功させても、既存顧客の誰一人利益を得ない。AIレジの研究開発は、既存事業におよそほとんど貢献しないだろう。

先日述べた株価50倍期待のディップが今年の春暴落したのは、バーイトするならバイトルアープリから今後AI/RPAに注力ので今期減益になるという発表が理由だった。低スキル労働がRPAに置き換わり、ビジネスがAIによって塗り替えられて行くプロセスで、自らの事業フィールドの変遷に合わせてた事業ポートフォリオの構築だ。減益がネガティブサプライズ過ぎて2割とか暴落したが、戦略としては極めて、極めて正しい。既存の営業基盤にまるごと乗っけられる新規事業であり、この世の「労働」や「事業」の変遷を見据えた光る一手だ。

自分には、ディップがAI/RPAに事業領域を広げることは、後発にもかかわらず老舗anを駆逐したその卓越した経営力の発露と判断できる。自らのビジネスフィールドを俯瞰し、確実な未来を前提とし、いちはやく手を打った形だ。

さて、サインポストが同様画像認識AIレジに進んだ理由はなんだ？何故無人レジ？コンビニが困ってる？それ銀行のソリューション屋に関係ある？特にIT系の事業において、現在は「コペルニクス的転換」レベルの環境変化が起きようとしている。何故、既存事業と無関係な新規事業を起こした。そのリソースは、本来既存事業の強化に使うべきではなかったのか。Hadoopとかやってんのか？リバースエンジニアリングでシステムまるごと最新のアーキテクチャに置き換えて飛躍的コスト削減がはかれるサービスとか開発せんのか。何でAIレジなんだ。

これでも基本的に38歳から20年弱、トップはやったことないもののずっと経営陣のひとりとして、数社の企業価値最大化に取り組んできたわけだが、正直サインポストのこのAIレジへの進出は、自分の目からは「出鱈目な経営」に見える。別のきっつい言い方をしてみよう。経営による自殺だ。AIレジはおそらく爆死する。株価もそうだが、それ以上にこの、IT世界の激変の時期におろそかにした（イノベーション事業に咲リソース割いたせいで）既存事業が、今後致命的な問題を発生させると見ている。

逆に潜在コンペティターからしたら、このようなビッグチャンスに、現在のプレーヤーが旧態依然たる古いアーキテクチャと機器を前提に展開していることを、前述のとおり参戦してくる可能性がある。古いITは事実上の巨額コスト発生装置だ。日本全体で刷新が急務ななか、地銀だけが旧態依然たるシステムを統合させて生き延びれるほど甘い世界ではない。

>>425

調子に乗ってないけど笑笑

どの部分が調子に乗ってるのかむしろ教えて欲しい👻

>>433

ふむふむ、くだらねえ。。実にくだらねえ。。。

>>433

誤：買い煽るのだ
正：売り煽るのだ

ちなみに、自分はエンジニアをやったことは一度もないし、書けるコードはVBAのみなんだが、キャリアすっ飛ばして何故か過去5社で情報システム部長該当職をやってるので、ITについての土地勘はかなりある。あげく前職IT企業で新規事業のアルゴリズムの開発を指揮してたりｗ

その過程で、所属企業で手掛けてるようなことはなかったのだが、AIについてけっこう学ぶ機会を得ていた。上記アルゴリズムが、近い将来AIで「無力化」されるリスクを定量化するために。

結局、AIは「優れていない技術」をすべてオーバーテイクするという結論に達した。下で晒したポートフォリオ、なんと日立、ディップ、ブレインパッド、ユーザーローカル、ダブルスタンダード、テクノスデータサイエンスがAIを手掛けており、そして最近アンドファクトリーまでAIの領域に絡んできた。ようは、我がポートフォリオはAI重点投資型のポートフォリオなんだが、それは上記による。

自分はまずワンダーについての絶望性ｗを材料にあげるが、最終的には土地勘ゼロのレジ事業に手を伸ばし、ベースとなる事業の競争力を上げることに傍から見て無頓着な経営を、売りたい。結局のところ、株は経営を買うものだから。

>>432

前に言ったじゃん、ここの書き込みを機関投資家のバイトとか会社のバイトとかほざく低能池沼どもへのアンチテーゼ、ここの書き込みなど株価にほとんど影響を与えないという前提に基づいて上がってほしいのに買い煽るのだｗｗ

>>431

だから、空売りしようと思っていて、空売りする前に、売り煽ってどうすんだよ？

>>426

統合については全くそのとおりだと思うのだが、それがPER105倍を満たすということはないのでは？コンサル事業はバリュエーションとしてせいぜいPERで40倍程度だと思う。また、当該業績の上振れは、イノベーション事業（素人向け解説、レジ事業）の下振れで相殺されると思うし。

この会社の高いバリュエーションはあくまでAIレジの成功を見越してのもの。今朝の日経では、「タブレットレジ、増税を商機に　中小・個人店舗に続々」参照の、既存レジメーカーを出し抜いた新興勢力が跳梁跋扈している。はかせもご存知のとおりワンダーは絶望的、スーパーワンダーについても、中国の無人コンビニの状況を考えればもはや爆死は既定路線ではないか。

そうなると、3倍のEPS増でようやく現在の株価が維持できるレベルになりかねない。ましてや、この時代それだけの勝機があるのなら、むしろ古いアーキテクチャをAI系の分析でリバースエンジニアリングして、最新のアーキテクチャで再構築するような企業もあらわれよう。

ということで、2900円で全力売り期待ｗ

>>429

消しとこｗ

>>427

国も法整備してる。（＾－＾）

>>426

　金融庁は再編などによって財務基盤を分厚くしたうえで、事業の構造改革を進めるよう地銀に促している。統合効果の大きい同一県内の地銀再編を独占禁止法の適用除外にし、１９年度の金融行政方針に地銀が統合しやすくする特例法の整備や預金保険料の優遇といった政策も盛り込んだ。

俺が買い煽りしたら、まだ空売りしてるクソもホルダーも頭に来るだろうけど、
一応俺にもホルダーとしての人権は、あると思うので、
買い煽りをさせていただく。

但し、今のところレジは遠慮するとして、本業のコンサルだ。

何かと言うと、四季報にも「統合案件」という語句があるように、
「地銀の再編」だ。
これは完全に国策。
将来の人口減を見据えて、強力に推し進めなければならない。

今すぐ業績に影響があるということはないだろうけど、
コンサルに関しては、何年にも渡って、フル稼働になるだろう。＼(^o^)／

>>420

お前調子に乗んなよ