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(株)チェンジホールディングス【3962】の掲示板 2020/01/10〜2020/02/17
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>>1016
2019年8月28日のアナリストレポートに、ふるさと納税の売り上げの40～45%は、1Qに入ると記載されています。
また、ふるさと納税の手数料について、他社が約10%に対してトラストバンクは2%ともあって収益性改善の余地もあるのでNEW-ITも好調であれば、通期で売り上げ100億、営利50億は不可能ではないと考えています。
良い決算に間違いありませんが、短期的に上がり過ぎたので調整中なのだと思います。
2Q以降に予定している大型のM&Aの件は、トラストバンクのように多くの収益を上げている会社とのM&Aであればポジティブ材料となる一方、数年後に収益化を目指す会社とのM&Aであれば短期的にネガティブ材料となるだろうし…福留氏を信頼するしかありませんね…笑
名もなき凍死家
会社計画が慎重すぎたのもあるのでしょうが、ものすごい1Q決算だったのですね。特に営業利益率57%というのは驚異的。
1Qはふるさと納税の駆け込みという季節要因が大きいでしょうが、それだけではこの営業利益率を説明できないような気がします。自治体向けクラウドファンディングなどの利益率が高いのでしょうか。
もし2Q～3Qが前期+αに落ち着いたとしても、売上100億、営業利益35億、最終利益20億円弱ぐらいまでいくのではないでしょうか？
もう買えないかと思いましたが、調整してくれたので購入させていただきました。