3979 - (株)うるる 2020/08/24〜

CFOがTwitterで質問受け付けてるから、今なら中の人がなんでも答えてくれるよ

会社の説明不足だと思うよ。
利益の出ていた19/3や20/3に比べて増えているのは人件費、広告宣伝費、システム関連委託費。
23/3の主な費用な計画を開示するなら、その横に参考程度でも24/3も載せて欲しいし、その推移の理由とかも欲しい（人件費は先行採用だろうから今後伸びが緩やかになるだろうし、システム関連委託費はNJSSと園フォトの大きな改修が終わればへるだろうし）
計画通りだから売るならもう少し先にとは思ったけどね。

もし15億いくなら、株価いくらが適正ですかね？

売上48.5億→58億でEBITDA0.5億→15億って普通に考えて無理だよな。
一度増やした人員は簡単に減らせないし(人員も増える計画)、広告宣伝費とか削ったとしても売上の伸び以上に利益伸ばすとかって普通に考えて不可能だと思う。数字の作り方がおかしい。せいぜい頑張って8億とかその程度じゃないのか。

saasなのに、売上に対して従業員数が多すぎるのが評価されないのかなぁ？

NJSSが順調だって？
売上止まっているのにもっと説明がいると思わないのだろうか？
ダメな時に隠す隠蔽体質企業だなここは。

この地合いだと年初来安値も見える

市場との対話を5年間放棄した会社

サプライズは無いものの、堅調で非常に良い決算だと私は感じましたけどね。
 
「売上しか伸びない」という意見もありますが、中計 FY24 EBITDA 15億円達成の最重要キーファクターは売上成長だと思っています。
 
FY22 ⇒ FY24 の差分を見た時に、売上は中計の成長通りに進めば+18億円（58億円-40億円）で、粗利率70%として+12.5億円（18億円×70%）となります。
一方で、人件費は、採用計画が301名⇒341名に増加するので、FY22の人件費17.5億円なので、だいたい17.5億円×（341名÷301名）でだいたい20億円・・・つまり、2.5億円ぐらい人件費が増える形になります。
これだけだと粗利増加分12.5億円 - 人件費増加分2.5億円 = 10億円のEBITDA増加効果しかありませんが、以下の要素で7億円ぐらいの更なるEBITA増加、つまりFY22から17億円のEBITDA増加（▲2億円＋17億円＝15億円）は現実的だと思っています。
 
・人件費以外の販管費（広告など）を圧縮：FY22は特にQ4で積極的投資で販管費が膨らんでおり、人件費を除いた販管費はFY21から6-7億円増えています（ここの費用は経営判断コントロールしやすく、FY21レベルに戻すことで6-7億円の販管費削減が可能）
・毎年徐々に粗利率が改善していますが、規模の経済によりFY22より粗利率70%から数%改善することで、(FY24に+12.5億円の粗利増加から)更に1-2億円ぐらいの増加が期待できます
 
ただし、このシナリオを実現するにはとにもかくにもFY24に売上58億円を達成することが重要で、売上増加率については注視する必要があります。その意味では量的にも当初の中計より若干良いペースで売上成長できていますし、質的にもSaaS率がどんどん増えていて、非常に良好な状況ではないかとみています。
 

(※)こういう状況を全く鑑みず、株探でいい加減なネガティブ速報流すの、本当にやめてほしい、、、これまで社長が何回も「利益を出そうと思えばいつでも出せる」と言ってるように、ただ単に成長への投資のために敢えて赤字にしてるだけなのに、、、

売上しか伸びない。。
計画通りといってるけど、これでほんとに来季はEBITDA15億もでるのか？？

利上げと赤字の相性は最悪。

なんかでた？

ごっつい玉替えやなぁ

日経先物の上げも　ポツダム宣言の武装解除　武装放棄条項を転記しただけだからな

赤拡予想なのにね

ニュース！！

■うるる <3979> [東証Ｇ]
出張撮影サービス「OurPhoto」の累計撮影件数が6万件を突破。

ネットの力って凄いな。💛

頑張れ～・・・・頑張れ～・・・・
戦争なんかに負けるなあ～・・・・

>>694

えんフォトは教育違うよ。ただの写真屋。
保育ICTなら普通もっと他の機能もリリースするのになぜかフォトのみ。フォトも含む保育ICTの会社は上場ならAIAI、非上場ならコドモンやユニファいくらでもある。

数年後なくなってそーな会社
会社内見てると赤字なのは必然
金の発生するサークルみたいなとこだよ笑

この会社、いいところ少しもないよ笑
保育園の写真販売サービスとか主婦のクラウドワークとか、電話取り継ぎとかこんな事業のどこに将来ある？
シナジーのあるMAを加速させるとかホザいてたけどそもそもの事業がお粗末すぎて話にならん。
なぜ上場できたんだい？
こういうシステムサービス系の企業は中身ない会社あるから注意した方がいい。
ここは中学生お遊戯会レベルの会社。