投稿一覧に戻る グローバル5.5倍バランスファンド(1年決算型)【02311202】の掲示板 436 トモエイ 2022年5月12日 02:43 >>435 >既に購入した分は期限を迎えたりロールオーバーするときから新しい利回りが適用されるというイメージでしょうか? 自分の考えをお伝えします。間違っていたら申し訳ないですが・・・ 新しい利回りは先物の価格変動としてすぐに生じます。例えば1年国債先物を利回り1%の時に100万円分買い建てて、直後に1年国債利回りが3%になったとしましょう。すると、1年後に利益を含めて101万円になるように、買い建てた先物の評価額は約98万円に下落します。この-2万円分が投信の価格変動として現れるわけです。X年物の国債先物をその期限(X年後)まで持てば理論上は買い建てたときの利回りでの利益が出るはずです。もっとも先物の期限はX年先なんて長いわけではないので、途中でロールオーバーが行われます。また、上記の理由により、同じ利回りの変動(1%→3%など)でも長期国債の方が評価額が大きく変動します。 ◎マンスリーレポートは最新のものを選ぶと3月分まで見られます。 債券利回りが上がっている今こそコツコツと積み立てておくべきかな?と思っています。投資額の5.5倍分投資しているのでどうしても価格は大きく変動しがちですが。 返信する そう思う5 そう思わない4 開く お気に入りユーザーに登録する 無視ユーザーに登録する 違反報告する 証券取引等監視委員会に情報提供する ツイート 投稿一覧に戻る
トモエイ 2022年5月12日 02:43
>>435
>既に購入した分は期限を迎えたりロールオーバーするときから新しい利回りが適用されるというイメージでしょうか?
自分の考えをお伝えします。間違っていたら申し訳ないですが・・・
新しい利回りは先物の価格変動としてすぐに生じます。例えば1年国債先物を利回り1%の時に100万円分買い建てて、直後に1年国債利回りが3%になったとしましょう。すると、1年後に利益を含めて101万円になるように、買い建てた先物の評価額は約98万円に下落します。この-2万円分が投信の価格変動として現れるわけです。X年物の国債先物をその期限(X年後)まで持てば理論上は買い建てたときの利回りでの利益が出るはずです。もっとも先物の期限はX年先なんて長いわけではないので、途中でロールオーバーが行われます。また、上記の理由により、同じ利回りの変動(1%→3%など)でも長期国債の方が評価額が大きく変動します。
◎マンスリーレポートは最新のものを選ぶと3月分まで見られます。
債券利回りが上がっている今こそコツコツと積み立てておくべきかな?と思っています。投資額の5.5倍分投資しているのでどうしても価格は大きく変動しがちですが。