ひふみワールド【9C31119A】の掲示板

>>460

では、参考指数という言い方が適切かもしれませんね。ただし、２点付け加えておきます。

・市場の何らかな意味での平均的な動向と比較しないと、その投資信託を評価することはできません。αやインフォメーションレシオを算出するには基準が必要です。レオスがベンチマークは設定しないという勝手なことを主張しても、第三者的には何らかのベンチマークは定められます。

・おしなべていえば、指数の各年毎のリターンの優劣は、

MSCI ACWI ex JAPAN < MSCI KOKUSAI < S&P 500

です。ひふみワールドのようなアクティブが MSCI ACWI ex JAPAN にリターンで負けるというのは非常に恥ずかしいことなので、敢えて参考指数との比較をやめたのは間違いありません。

リターンで負けるなら、せめてシャープレシオで勝たなければ存在価値がありませんが、現状ではそれも負けている始末ですね。