12312044 - 新成長株ファンド 2019/02/07〜

10/16 日経（1.20%）、グロカバ（0.23%）

日経平均は265円高の22,472円と大幅高で4連勝。米株大幅高、円安進行から勢い持続し、日経平均、TOPIXともに年初来高値を更新。一方、マザーズ（▲1.00%）、日経ジャスダック平均（▲0.09%）はマイナスで明暗分かれました。
グロカバの主要銘柄は7勝3敗、基準価額は73円高の31,634円と2連勝。イー・ギャランティ（2.90%）、レーザーテック（年初来高値、2.56%）、寿スピリッツ（年初来高値、2.17%）、エムスリー（2.03%）が堅調でした。

小型株不人気は気になるところ。マザーズの動きを注視していきたいと思います。

10/16前場 グロカバ 7勝3敗

日経平均は338円高の22,545円（1.52%）と勢い持続。
グロカバの主要銘柄はイー・ギャランティ（2.55%）が目立つ程度。

グロカバなら安く仕込めます。

10/15 日経（1.87%）、グロカバ（1.34%）

日経平均は408円高の22,207円と3連勝。11日に米中貿易協議で部分合意し、15日から予定されていた対中関税引き上げの見送りが決定したことを素直に好感。円安も支援材料となり、終日堅調相場となり、東証1部の売買代金は2.31兆円。
グロカバの主要銘柄は9勝1敗、基準価額は417円高の31,561円と4連敗阻止。MonotaRO（5.96%）、ジャパンマテリアル（4.55%）、パーク24（2.58%）がしっかり。

昨年の11月以降、何度も期待を裏切られてきた懸案に少し光明が見えました。半歩前進にも満たないかもしれませんが、事態が動いたことが重要。AI取引もしっかり買いサインを出したと思われ、しばらくは完全なリスクオンとなりそうです。リスクオン＝円高遠のくですから、日本株にもポジティブ。
グロカバは物足りない初動ですが、いつも通り。日経平均が先行して、後から中小型株に資金は来ます。まずは打診買いです。

10/15前場 グロカバ 9勝1敗

日経平均は375円高の22,174円（1.72%）と大幅高。
グロカバの主要銘柄は、MonotaRO（5.60%）、ジャパンマテリアル（2.98%）、パーク24（2.14%）が上昇。

海外勢はインデックス買いから入るので、中小型株の初動はゆっくりです。今がインする時。

今週（10/7〜10/11）の個別株騰落率

①レーザーテック 12.03%
②ジャパンマテリアル 6.34%
③寿スピリッツ 1.54%
④エムスリー 0.76%
⑤朝日インテック ▲0.39%
⑥パーク24 ▲0.71%
⑦イー・ギャランティ ▲2.04%
⑧エラン ▲2.25%
⑨日本M&Aセンター ▲2.35%
⑩MonotaRO ▲2.64%

4週振りに日経平均（1.81%）がグロカバ（▲0.37%）を上回りました。
昨年末比は、グロカバ（16.76%）が日経平均（8.91%）を上回っています。

10/11 日経（1.15%）、グロカバ（▲0.46%）

日経平均は246円高の21,798円と2連勝。
グロカバの主要銘柄は4勝5敗1分、基準価額は▲145円安の31,144円と3連敗。レーザーテック（上場来高値、3.07%）が上昇。一方、エラン（▲3.97%）、イー・ギャランティ（▲2.79%）が下落。
以下はフィスコの見解。
「対中関税引き上げの先送りが示されれば、改めてリスクオンムードが高まりやすい。米中摩擦は長期化する中で、いったんはアク抜けも意識されやすく、来週からの米企業決算へ関心が移ることになろう。」

決算悪の安川電機の株価は▲0.65%安にとどまりました。米中協議は部分的合意に至りました。まずはインデックス買いから日経平均が騰がり、その後中小型株に関心が移るいつものパターンになりそうです。今こそグロカバの仕込み時だと思います。

10/11前場 グロカバ 3勝6敗1分

日経平均は米中緊張緩和期待から、209円高の21,761円（0.97%）と大幅上昇。
グロカバの主要銘柄はレーザーテック（2.00%）が上昇。一方、エラン（▲3.52%）、MonotaRO（▲2.34%）、イー・ギャランティ（▲2.23%）が下落。

円安から大型株優勢。

10/10 日経（0.45%）、グロカバ（▲1.29%）

日経平均は95円高の21,551円と反発。
グロカバの主要銘柄は3勝7敗、基準価額は▲409円安の31,289円と2連敗。イー・ギャランティ（▲2.25%）が下落。

フィスコでは、米中閣僚会議は大きな進展期待できず、米中貿易摩擦は長期化する見方が大勢で、その中で暫定的な合意によって、米国による15日からの関税引き上げを先送りするといった流れがベストとの見解。
注目の安川電機の中間決算は、売上高、各利益を下方修正。
10/11 0時20分現在、円安進行、米長期金利上昇、米株高。予断許さないものの、今回の米中対立は無事通過でしょう。

10/10前場 グロカバ 3勝6敗1分

日経平均は99円高の21,555円（0.46%）が反発。米中協議に関するポジティブなニュースが流れ、円安が進んだことから日経平均はプラ転。
グロカバの主要銘柄は、イー・ギャランティ（▲2.11%）が下落。

米中閣僚会議は材料出尽くしで終了ではないでしょうか？

10/9 日経（▲0.61%）、グロカバ（▲0.27%）

日経平均は▲131円安の21,456円と反落。米中閣僚会議の直前に米国が中国の団体・企業に禁輸措置を発表、またウイグル人弾圧で制裁との報道から、米株が売られました。日経平均も▲227円安の21,359円で寄り付きましたが、その後はじり高の展開。
グロカバの主要銘柄は4勝6敗、基準価額は▲87円安の31,698円と4連勝ならず。寿スピリッツ（2.66%）以外は小動き。

日本株、特に中小型株は底堅い動きが続いています。
10日は安川電機の決算発表があります。機械セクターのみならず、景気敏感株、中国関連株の先行指標指標にもなるため要注目。

10/8 日経（0.99%）、グロカバ（0.81%）高値更新❗️

日経平均は212円高の21,587円と反発。米国市場は下落も、米中閣僚会議を前に、中国が合意困難な問題には工程表作成との報道が伝わり、日経平均は終日強い展開。
グロカバの主要銘柄は7勝3敗、基準価額は256円高の31,785円と3連勝で、今年の高値更新。レーザーテック（上場来高値、4.55%）、ジャパンマテリアル（3.67%）、朝日インテック（2.17%）がしっかり。
本日は日経平均の騰落率にかなわず、連勝は12でストップ。

半導体メモリーの需給底打ちを期待する声がある中、ゴールドマンサックス証券では、夏場の時点で半導体製造装置セクターの投資判断をポジティブに変更。直近レポートでも、製造装置が2020年に再び成長軌道に回帰する確度が高まったと指摘。
レーザーテックは、新規受注に関して、4日、社長が強気な発言をしたこと、7日付で野村證券が目標株価を6,467円から8,383円に引き上げたこともあり、連日で上場来高値を更新しました。

銘柄選択のヒットが増えてきた＝騰がりそう です。

10/8前場 グロカバ 8勝2敗

日経平均は221円高の21,596円（1.03%）と大幅反発。1ドル10730銭台への円安進行、国慶節明けの上海株が堅調にスタートしたことも後押し。
グロカバの主要銘柄は、レーザーテック（上場来高値、4.69%）、ジャパンマテリアル（2.55%）の半導体関連が牽引。

強気転換しました。
昨年の10-12月が景気の底でした。日本電産の永守会長が1/17の緊急記者会見で、「尋常じゃない変化が起きた。11、12月と、ガタンガタンと落ち込んだ。受注、売り上げ、出荷が世界的に全セグメントにおいて大きな変化が起きた」と衝撃のコメントをしました。現状はその段階からは脱していること、また消費増税の影響はさほどない割に、株価は悪材料を織り込んだ水準にあるのだと思います。需給改善も著しく、ここはまず打診買いから。

最新の月報が出ました。

①（③）エムスリー
②（①）レーザーテック
③（⑤）朝日インテック
④（②）寿スピリッツ
⑤（④）日本M&Aセンター
⑥（ー）ジャパンマテリアル
⑦（⑦）MonotaRO
⑧（ー）イー・ギャランティ
⑨（⑧）エラン
⑩（ー）パーク24

鎌倉新書、アークランドサービスHD、エニグモが圏外へ。

10/7 日経（▲0.16%）、グロカバ（0.86%）

日経平均は▲34円安の21,375円と反落。雇用統計の結果より、中国がトランプ大統領が求める幅広い通商協定の合意に消極的と伝わり、米中閣僚会議の行方を見極めたいとするムードに支配されました。東証1部の売買代金は1.52兆円と薄商い。
グロカバの主要銘柄は6勝4敗、基準価額は268円高の31,529円と2連勝。10銘柄中、9銘柄が後場上昇。レーザーテック（上場来高値、5.07%）、エラン（2.89%）が上昇。

米中協議は完全解決も完全決裂もなく、結局は先延ばしとの声あり。9/19以降、グロカバは日経平均に12連勝。外部環境に影響を受けにくい中小型株に資金が入っていることは明らか。また、銘柄選択も当たっており、モーニングスターによれば、9月騰落率は国内小型グロース81ファンド中3位。この調子で行って欲しいですね。

10/7前場 グロカバ 5勝5敗

日経平均は▲63円安の21,346円（▲0.30%）と反落。10日から始まる米中閣僚会議での進展に疑問符がつき、東証1部の売買代金は0.70兆円と閑散。
グロカバの主要銘柄は、レーザーテック（上場来高値、3.33%）の勢い止まらず。一方、鎌倉新書（▲2.31%）が下落。

今週（9/30〜10/4）の個別株騰落率

①エムスリー 5.61%
②鎌倉新書 4.33%
③日本M&Aセンター 2.33%
④レーザーテック 2.07%
⑤エニグモ 0.91%
⑥MonotaRO 0.82%
⑦アークランドサービスHD 0.36%
⑧朝日インテック 0.04%
⑨寿スピリッツ ▲1.38%
⑩エラン ▲4.42%

3週連続でグロカバ（▲0.64%）が日経平均（▲2.14%）を上回りました。
昨年末比も、グロカバ（17.20%）が日経平均（6.98%）を上回っています。

10/4 日経（0.32%）、グロカバ（0.72%）

日経平均は68円高の21,410円と3日振りに反発。ISM非製造業景況感指数が3年振りの低水準となり、米景気への警戒感が懸念されたものの、米株は上昇に転じました。日経平均は後場は堅調に推移。今晩の雇用統計前に、ポジション調整の買い戻しが入った可能性あり。
グロカバの主要銘柄は8勝2敗、基準価額は222円高の31,261円と3連敗阻止。エニグモ（3.62%）、鎌倉新書（2.71%）、エムスリー（2.43%）が後場伸長。

金利低下、東証REIT指数が2,200ポイント突破、株高と整合性は取れておらず、方向感つかめず。今晩の雇用統計、10日からの米中閣僚会議の結果次第で、上にも下にも行きそう。

10/4前場 グロカバ 7勝3敗

日経平均は▲19円安の21,321円（▲0.09%）とほぼ横ばい。9月ISM非製造業景況感指数は52.6（市場予想55.3）と期待を裏切り、米中貿易摩擦の悪影響がサービス業に広がっていると受け止められました。10/30〜31開催のFOMCでの0.25%の利下げ確率は92.5%（前日77%）に急上昇し、前日の米国市場はドル安株高で終了。
日経平均は円高から軟調に推移、今晩の雇用統計控え、動意に乏しい状況。
グロカバの主要銘柄は、レーザーテック（▲2.31%）が目立つ程度。

10/3 日経（▲2.01%）、グロカバ（▲1.49%）

日経平均は▲436円安の21,341円と大幅下落。ISM製造業、ADP雇用統計が予想を下振れ、景気後退への懸念から投資家心理が後退。VIX指数が20.07に上昇、ドル円が1ドル107円前半へ円高進行。日経平均はなすすべなく大幅下落し、25日線（21,470円）を下回りました。
グロカバの主要銘柄は1勝9敗、基準価額は▲470円安の31,039円と2連敗。レーザーテック（上場来高値、0.87%）が孤軍奮闘。一方、エラン（▲2.53%）、エニグモ（▲2.42%）、エムスリー（▲2.11%）が下落。

インデックス売りの対象になりづらい中小型株の下げ幅は限定的でした。総崩れの中、半導体欠陥検査装置のレーザーテックの上場来高値は特筆モノ。エンジェルジャパンの銘柄選択は、「他社が真似できない強みを持つ」、「日本を良くする」のポイントがあります。レーザーテックはまさに2条件を兼ね備えている素晴らしい企業です。
日本株は正念場。23時発表のISM非製造業景況感指数で無難な数字が出ないとまずいです。

10/3前場 グロカバ 1勝9敗

日経平均は▲440円安の21,337円（▲2.02%）と大幅続落。ADPの9月全米雇用リポートで、非農業部門の雇用者数が市場予想を下回りました。米雇用情勢に不透明感が出て、米株安、日本株安となりました。
グロカバの主要銘柄は、全て2%以下の上下動。

9月の上昇相場が完全終了。リスク管理が大切に。