パランティア・テクノロジーズ【PLTR】の掲示板 2024/05/21〜2024/06/08

Palantir Technologies (NYSE: PLTR) のビジネスが10年間でどれほど進歩したか明確な統計　2024年5月26日（日）午前1時45分

PLTRは2020年に株式を公開し、事業の成長と財務改善に大きな成果を上げてきた。データ分析会社は、人工知能 (AI) を活用して、長期的にはビジネスにさらなる成長の機会をもたらすことを約束するプラットフォームAIPを立ち上げた。

同社は現在利益を上げ、個人投資家が買うAI株やハイテク株の中で人気が高い銘柄の一つに挙げられる事が多い。ビジネスは目覚ましい速度で成長を続けている。そして、株主への最新の手紙から私の注意を引いた統計が1つあり、それは会社が10年間でどれだけ成長したか浮き彫りにした。

株主に宛てた四半期ごとの書簡の中で、過去10年間で事業がいかに目覚ましい成長を遂げたかを要約した。今では、10年ちょっと前に1年間で得た収益を上回る利益を1つの四半期で得ています。

これは素晴らしい偉業です。なぜなら、それを達成するには、ビジネスが長年にわたり大幅な成長を遂げるだけでなく、その過程で大きな利益を生み出す必要があるからです。明らかに10年前であれば、このビジネスははるかに小規模であった為、ハードルはそれほど高くなかった。しかし、特に数年前は利益が出ていなかったテクノロジー企業にとって、これは依然として注目に値する成果だ。

PLTRは前四半期に1億560万ドルの利益を報告し、これは今年の最初の3か月を対象としている。利益率は17%という驚異的な数字であっただけでなく、6期連続の黒字を達成した。同社はもはや収益性に悩まされず、過去1年間で利益率も増加している。

PLTRの成功と堅調な最終収益の大きな理由は、このビジネスが商業部門と政府部門の両方で売上を伸ばし、活況を呈している。新しいプラットフォームであるAIPを通じ、PLTRが企業向けのAIのユースケースを見つけることで、商業面でさらに大きな成長が見込める。前四半期の政府収入は前年同期比16%増加、商業収入は27%増加、全体の成長率21%を上回った。

PLTRがこのような力強い成長を達成し続ければ、同社の評価額をかなり高い水準に維持できる。将来の成長の鍵は間違いなくAIPの需要にかかっており、PLTRはAIPの需要は依然として強いと主張している。同社はAIPの視野を広げ、米国だけでなく企業がAIPを利用しやすくする計画だと述べた。また海外では、政府機関や学術機関も対象となる。

潜在的にさらに多くの成長が見込まれ、PLTRの事業は今後も拡大し続ける可能性があるが、より強力な比較可能な数字と比較すると、成長率は鈍化する可能性がある。同社は今四半期の売上高を6億4,900万ドルから6億5,300万ドルと予測し、これは中間時点で前年比成長率が22％強に相当する。

しかし、将来の予想利益の65倍ということで、その評価額は多くの投資家にとってあまりにも高すぎる。
ただ、非常に長期（10年以上）株式を保有する予定があるなら、ビジネスが将来さらに大きくなる長期的な可能性を考えると、今すぐ購入する価値がある。