株式投資　新ノートの掲示板

>>5537

本日、9月12日（火）

＜5440＞共英製鋼

前回の投稿は、03/17（金）1,583円
今日の終値は、09/12（火）2,071円
＋30.8%の上昇率

平野憲一/訂正高余地大きい共英製鋼
◆2023/9/12（火）17：00　日本証券新聞

まだ大きく出遅れている銘柄が関西の電炉大手である共英製鋼だと思います。
日本製鉄が25.8%を出資するバリバリの関連会社ですが、
海外鉄鋼事業の売り上げ構成比率が国内より多いという特色を持つ企業で、
特に8%超(2022年)の実質GDP成長率を誇るベトナムへの進出は
日本の鉄鋼業界では第1号で、
23年度の出荷量は国内の42%より多い44%が予想されています。

しかし、現在のところベトナムは住宅向けの不振で厳しい事業環境の下にあり、
これが同社の出遅れの原因にもなっています。
しかしベトナムの経済発展とともに、
生産体制を含むコスト構造の見直しや円安の流れの中で
収益は今後回復してくると思われます。

7月31日に発表された今3月期第1四半期の連結業績は
売上高766億2,500万円(前年同期比15.9%減)、
営業利益48億7,600万円(同61.0%増)、
経常利益48億9,400万円(同48.2%増)、
四半期純利益39億4,400万円(同92.5%増)と減収ながら大幅増益となり、
上期の利益を増額修正しました。

今期通期の連結業績予想も
売上高3,350億円(前期比5.8%減)、
営業利益200億円(同35.0%増)、
経常利益180億円(同22.7%増)、
当期純利益120億円(同8.4%減)となっていますが、
この数字も今後増額修正の可能性があります。

2,200円台まで上昇していた株価は、
7月31日の決算発表翌日から急落し、
8月17日には1,855円を付けましたが、
現在は2,000円の大台を取り戻しています。
ベトナム事情が回復すれば、
変化率の高いバリュー株としてこれから大きな水準訂正が期待できます。
鉄鋼株の出遅れとして、
配当利回り3.39%、PER7.48倍、PBR0.50倍は、
いかにも割安で、上昇余地は大きいと感じます。

09/12（火）2,071　前日比+5(+0.24%)