SD ROOM2の掲示板

タイの金融機関!?のGL評価②
～


インドネシアでの事業と考えています。今年続行されます。
インドネシアでビジネス当社が事業を行うためにライセンスの下です。今年2559年に完成し、運用することが期待されており、この事業は、インドネシアで現地の銀行とJ.V.（GL 65％、Jトラスト20％とPTウィジャヤインフラストラクチャです15％）JTrustです。 J.V.はどうなるの金融費用および引当金を負担する必要はありません50:50レベニューシェアのリードがあります。これは、操作のみのコストだけです。インドネシアでのビジネスかどうかはと考えられています。成長しますGLの利益は大幅に上昇します。

59年までの収益
海外の成長はより比例しています。 GLのは、ビジネスの性質は、海外企業の競争力を低下させる変更しました。同社は、強力な販売ネットワークを持っています。同社は、商品や融資を配布するのに役立つ製品の手数料を持っています。米国とは異なり、貸し手は、販売店に料金を支払う必要があります。これは他の収入を見て開始します。同社は大幅に増加しました。このセグメントの売上高は、追加コストなしで増加しました。私たちは、会社の利益やROE​​は、それぞれ上昇を期待しています。私たちは、別の59から60年の12％を予測し、ROEは、それぞれ15.6％と17％に上昇すると予測されています。

24バーツ「買い」に、目標価格を上げます。
我々は唯一の、そしてPEGが0.89倍未満である比較（ROEは16％、柯11.16パーセントと元の参照ROEのG 10％15％を平均仮定）詰めPBV 5.2倍に基づいて、24バーツに私たちの目標株価を上げています。そのため、勧告は「購入」します。