日本ＫＦＣホールディングス(株)【9873】の掲示板 2024/02/29〜2024/05/22

なかなかTOB価格出ませんね。

直近のKFCのEPSが194(111 vs.LY)とかなり良かったので、値付けが保守的と有名なカーライルが投資会議で取っていた予算では買い取れない価格になっている可能性がありますね。

仮に昨年のEPS 111でPERが35倍(マクドナルドを参考)とすると4000円程度、TOBプレミアムが30〜40%つくとしても5200〜5600円くらいかと思います。

が、直近の好決算でEPS179で試算すると、TOBプレミアムなしで6300円、プレミアムをつけると8190〜8820円となってしまいます。

これはカーライルも予算取り直しでしょうし、三菱商事もせめて6500円あたり超えてないと株主の手前売れないでしょう。

ただの妄想ですが、妄想するだけで胃が痛い状況です。