白銅(株)【7637】の掲示板 2022/11/05〜

資源関連銘柄の視点だと、地金の高騰はピークを超えて
今のところは先安なので弱気。
半導体関連銘柄の視点だと、装置の生産が
2020年まで2兆円台だったのが、
2022年以降は、4兆円台を超え
2026年以降は、7兆円台へ急拡大するようなので
大きく期待。

目先に色々な事があっても、
大きく株価の水準を下げる要因は少ないのでは。　
将来また、資源高騰が起きると
大きく跳ねるような。

【まだまだ我慢してホールド＆買い推奨】
​前回の好決算を経て2,500円⇒3,400円前後で足元は落ち着いていますが、実態はまだまだ圧倒的に過小評価されています。
​主要納入先である半導体製造装置の需要は旺盛そのもの。白銅の業績と極めて高い相関関係にある日本工作機械工業会の統計を見ると、2026年5月分の工作機械受注（確報値）は前年同月比137.5%と爆発的な伸びを記録。1〜5月の累計でも前年同期比132.2%と、業績の先行きは極めて明るいです。
​一部で報道された「製品の受注制限」ですが、これは在庫不足による売上機会損失ではなく、7月からの材料価格上昇を見据えた営業戦略上のコントロール（安売り規制）です。メインで扱うアルミ、ステンレス、銅はベースメタルであり、供給リスクを過度に恐れる必要はありません。むしろ、高値で売るための「賢い利益最大化戦略」と言えます。
​日々の出来高が少なく知名度が低いため、決算前後でしか動かない銘柄ですが、現在のEPSとPER水準からすれば、株価4,000円まではおよび押し目買いを強く推奨します。

日本アルミニウム協会発表アルミニウム圧延品の生産・出荷動向の数値が証券会社の投資情報にあり。半導体製造装置向けの厚板を含む「その他」は４月6.4千トン前年同月比24.5%増、5月も6.4千トン前年同月比21.7%増。白銅の売上が昨年対比23%増とすれば１Q売上見込みは210億円で会社予想の今期前半410億円とやや強めの見合ったペース。

6月は7月からのNSP130円.kgの値上げによる駆け込み需要、7月は反動減の可能性があったがUACJのロールマージン改定に合わせて白銅も大幅な価格改定を6/29に発表したことで駆け込み需要は継続する見通し。

一連のメーカーロールマージン改定による増収増益分は前回の決算発表では折り込まれていない可能性が高いと考えます。9/30の権利確定日に向けて次回決算も上方修正となる可能性は高いと考えています。3000円台前半で購入している方は手放さないほうが良いです。3200-3300円付近を下回る要素が少なくここから上がる可能性がきわめて高い状況。

日本アルミニウム協会発表５月のアルミニウム圧延品の生産・出荷動向概況「板は半導体製造装置向けの厚板を含む「その他」の増加と輸出の伸びに支えられ４ヶ月連続の出荷増」。会員になれば具体的数値を見れるようですが、「概況」だけでも良好な状況が窺えます。会社からのIRは決算しかないので上がる材料に乏しいですが心配ありません。

>>537

人の意見やアドバイスは信用しないで
自分で考え、判断をした方が良いですよ

>>536

ご回答　ありがとうございます。

>>529

もう6月末なので、7月と8月も安定すれば
10-12月のNSPは緩やかな下落では。
それ以降は、解りません。

>>533

貴重な情報　ありがとうございます。
棚ぼたの値上がりを織り込んでなければ、上期決算は増額が期待できます。

>>528

10月以降のNSP価格が下がりそうですが、大丈夫でしょうか？

イチモツ銘柄ですか？

競合はいるもののシェアは固定化されており上場企業は白銅のみ。シンプルなビジネスをやっているので資金力が競争力につながりやすく競争優位は変わらない。（設備投資、IT投資、採用において）ニッチな業界で大手や海外メーカーからの参入可能性も低くMOATを築けている。半導体市況とアルミ、銅などの原料価格を注視して売り時を見誤らせなければまだまだ安泰。コロナなどの不況時にも一時は下げるが底堅く必ず値は戻す優良銘柄。配当も3%後半+株主優待がありインカムゲインでの長期保有も推奨します。おそらく10年かそれ以上に一回のチャンスのタイミングでまだ遅くないと思います。

【半導体隠れ本命】白銅（7637）は買い。27年3月期50%増益予想でPER13倍未満は著しく割安。
東京エレクトロン等などの半導体主役株の上昇に伴って株価が上がらない理由は、東証の業種分類が「卸売業（金属商社）」であり、機関投資家の半導体関連のスクリーニング（自動選別）に引っかかりにくいため。
しかし実態は、国内生産能力No.1のUACJから高精度アルミ厚板を独占的に安定調達し、装置メーカーのサプライヤーへ即納する唯一無二のポジション。工作機械受注残（実需）と地金高騰（NSP）による在庫評価益の掛け算で業績の上振れ期待は大きく、仕入価格上昇も需給バランスと圧倒的ポジションより売価に転嫁できるはず。市場が「半導体バリューチェーン」として真価に気づけば株価5,000円超えへ。EPSとPER水準から卸売業ではなく半導体関連銘柄との見方をすればPERは30倍が妥当。2027年に7000円も短期的には狙えると考えているが知名度より時間はかかると予想。

何故決算日以外値上がりしない？。
半導体関連銘柄として見られていないだけなのか？。
ただの商社で、金属を右から左に転売するだけの会社だからか？。

それとも本当に半導体にあまり関与してなくて、広報が「半導体会社に卸してます言えば株価上がるやろな。」考えて、俺がまんまと釣られたか。

昨日インしました。タイミングとしていいかどうかはわかりませんが、長い目で見て上がりますように

【最高益更新】 アルミを中心に金属材料は半導体装置向けが急回復。工作機械用や東南アジア向けも伸長。出荷量増に加えて金属価格上昇を随時価格転嫁し売上膨らむ。輸送費増こなし営業増益。最高純益。増配。

＿＿＿売上高　　営業利益　　経常利益　　純利益　　1株益(円)　　1株配(円)
連26.3　　68,109　　2,872　　3,190　　2,146　　189.2 　　86
連27.3予 84,000　　4,310　　4,700　　3,210　　283.0　　128
連28.3予　104,100　　5,600　　6,000　　4,100　　361.5　　163

四季報いいですね。今期営業利益4,310M会社予想がインパクトになりましたが、四季報予想では来期さらに5,600Mまで増えてEPSも361円に。アナリストが評価すれば来期ベースでやっていたりするので、目標株価が7,200円になってもおかしくない。

3500突破してきましたね。

東京エレクトロン、上がってるから大丈夫では？

今日から反転開始。割安。高配当。アルミ高騰の利ざや。半導体製造装置復活のいいことづくめ。