日本製鉄(株)【5401】の掲示板 2026/09/02〜

増配はいつになるのか…

>>819

600円は、さすがにないんじゃないかな。考え方は人それぞれだが。
来週からは、700円台定着でしょ。
下がれば買い増し。

>>834

お返事ありがとうございます。

私は一個人投資家に過ぎないので、何につけても確たることは言えません。ですから、ご指摘のような懸念の可能性がないとはとても言えません。

ただ、日鉄がこの件を5月に発表して以来、米政府あるいはその周辺、関係者から公式、非公式にこの件についての発言が報じられていない点に買収実現へ向けての明るさを感じています。

加えてスロバキアの行方はこの先の日鉄の株価にとってプラスにはなっても、大きなマイナスにはならないでしょう。現在の株価にはまだUSSだって十分に織り込めているとは言えませんから。

株は心配があるうち仕込みたいと思います。ファンダ分析において個人は機関には絶対に勝てませんから。

>>832

有難う御座います。誠に心強いご所見です。

NSAをそのまま素直に読めばおっしゃる通りです。ただ、前にも書きましたが米国の一般的な法体系に当て嵌めれば、このNSAは精緻とは言いがたい文体で本法(Code)のみが存在している状況と見えます。UCC(商取引法)でもIRC(内国歳入法=税法)でもそうですが、その下に施行規則(Regulation)がありさらに通達(Ruling)があります。過去において、日本企業が素直に本法を読んで取引に着手したところ、あっと驚くRegが出て、Rulingで止めを刺された事例は枚挙に暇がありません。

スロバキアにはかなりの数のUSS籍米国市民役員従業員がExpatriate待遇の超高給で勤務しており、使用されている有形無形資産の多くにもUSS本体との様々な権利関係があるでしょうから、因縁を付けようと思えば手掛かりは幾らでもあり、NSAを根拠に法的に争える基盤は整っていないと思われます。

1945年9月の終戦以降、米国の国策の中心に属国化した日本からの搾取があり続けたと私は考えていますので、すんなりとこのスロバキアを日本に渡すかどうか、本件買収に対するアメリカの国家意志を私は注視しているのです。

日米欧製鉄より反中製鉄にしましょう　株価爆上げ

>>830

EUやスロバキア政府側の手続きや既存契約が、10月1日の実行を遅らせる可能性はあるでしょうが、NSAはUSSKの直接保有化を阻むものではないでしょう。2025年6月に締結のNSAは米国のU.S. Steel本体と米国内事業に対する国家安全保障上の監督枠組みなのだから。

日鉄は5月13日に2026年10月1日実施 として「USSKをU.S. Steelの子会社から日鉄の直接保有会社へ移す」と発表。一方のUSSK自身も公式サイトてNIPPON STEEL SLOVAKIA s.r.o.となると現在明記しています。日本大使館も5月19日に1日鉄の直接保有になる前提でUSSKを訪問しているとか。

USSKの株式をU.S. Steel側から日鉄へ移すためには、株式譲渡、グループ内再編、税務、債務等々に加え、EU・スロバキアの会社法上の手続きを処理する必要がありますから、日付から考えてこうした手続きはすでに相当程度進んでいると考えるのが適当です。

買収が頓挫する懸念を考えるなら、冒頭書いた通り、米国よりむしろEUまたはスロバキア政府由来の事情によるものの可能性を考えた方がよさそう。電炉投資しろとか、脱酸素だとか、雇用を守れとか…？

でもまあ、9月中に「NIPPON STEEL SLOVAKIA」という登記・会社情報変更完了の発表でればほぼ完了でしょう。USSの業績改善を目の当たりにしてEUやスロバキア政府がイチャモンをつけてくるとは到底思えませんよね。

でもって、日鉄にとってUSSK買収はUSS買収のおまけなんてレベルではなく、欧州拠点化というビッグプロジェクト。日本製鉄から日米製鉄を飛び越して日米欧製鉄になりますね。ワンダフル製鉄かな？^_^

(長文御免)

日鉄単体での財務の逼迫とUSSの業務改善のどちらが先行するか、というこの買収の大博打については、派米技術者諸君の努力による改善の進展と、日本国内資産に関連する幾つかの僥倖等により、日鉄は勝ちを得つつある。

ただしこの種の、停滞弛緩した旧態依然たる状況を高練度の新技術が改善に当たる場合に於いては、着手当初に容易な部分から急速に成果が上がり、次第に構造的障害に直面するに従い、改善速度が鈍化することが常である。果たしてその時期はいつか？3/4Qか？早くも中間期に期待外れが起こるか？

我々は早くも750を指呼の間に見ている。私は繰り返し、USSの当初改善のみによって800が達成可能だと予言して来た。それはおそらく本年末あるいは来年初に訪れるだろう。

一方に日本国内金利水準の上昇がある。日鉄は引き続き国内での円貨調達資金をドル転して米国に投資し続ける運命にあると想定されており、USSの稼得するドル収益は即ち米国内資産であるので、それを日本国内に移転して邦銀からの借入金返済に充当することは『安全保障協定』の許容する所では無いという解釈が存在する。果たして本当にそうか？

忘れてはならないのは6000億CBの存在である。転換価格は発行時文書６項(4)(ハ)の規定に従い、配当支払いの都度、各年6月と11月に下方修正され続け、間も無く株価は転換価格を上回る。
すなわち、全部償還により日鉄財務が償還資金調達に追われて極端に劣化する可能性は現状において、ほとんど無くなったと言って良い。

そうであれば、2024満期債と同様の関与機関による大規模な買い上がりが相当な確率で、2028年後半から生起する。その時株価は900円を上回り得る。

今注視しているのは、スロバキア施設を本当にUSSから切り離し日鉄直属と出来るかどうかである。安全保障協定はそれを妨害するのか？
間も無く答えは出る。

管見、多々不備あろうと存じますので諸賢のご指摘をお待ち申し上げますm(_ _)m

>>785

大阪のUSJの拡張予定地を日鉄が所有しています。広大ですので年間数億円の賃料が入る予定です。ただし日鉄の規模から言えば数億の利益は確定したと言っても大きくはない。
長期間で100億の利益です。

>>813

名前ww キオクシアで利益とれた分、純白パンティーは追加購入しないの？

ん～いや上昇トレンドやん！笑

800円超え待った無し

600円割れ待った無し

>>815

>ホルダーに皆様お疲れ様です、とりあえず676円で１０００株買ってみました、分割前に持っていたのですがUSスチールの件で先行き分からず処分して以来です、握る覚悟でいきます、ナンビンもしていきますので宜しくお願いします。

よろぴく

この会社は、今や米国籍と言ってもよいね。米国では、敵なし。データセンターも丈夫なH鋼を大量に使うし、アルコアは格下で敵じゃないしね。

皆様、日鉄CXー5をご覧ください。
https://www.youtube.com/watch?v=m5JmbJYD_oA

ホルダーに皆様お疲れ様です、とりあえず676円で１０００株買ってみました、分割前に持っていたのですがUSスチールの件で先行き分からず処分して以来です、握る覚悟でいきます、ナンビンもしていきますので宜しくお願いします。

日米製鉄って未来しか感じない！キオクシアで利益取れた都度、買い増し！

国内市況が低迷する中、やむを得ずUSスチールを買収したと言う意見が出ているが、そうじゃない。満を持して分取っただけだ。そもそも決算報告資料は保守的にしか書かない。少し考えればわかる将来の需要もロクに記載されていない。

【どんまい】

インフレは加速している
成長する大型株に投資しておけば間違いない

超短期目線は疲れるだけだ
じっくり構えて配当もらおう
業績堅調値上げ進展
株価年内千円へ