太陽化学(株)【2902】の掲示板 2024/04/04〜

ここんところ日経平均と個別株価が連動しない現象が目立ちます。
日経が上げても持ってる株の値段は上がらない・・・
そう思う人は結構居るのでは。半導体セクターの上げ下げだけで
日経は引っ張られて市場全体の状態を表していない。
日経が千円二千円上がってるのに自株が下がっているのは気が
滅入ります。

この水準で推移するのなら、来年のニーサは太陽化学で埋める予定。
さて、来年までこの株価が続くのだろうか・・

今日も購入。

>>660

上場時に株式市場から莫大な資金を得る代わりに、その先は毎年、株主総会の煩わしさとの闘いが続きます
しかし上場で得た資金を元手に会社を大きく発展させ、潤沢な資金を積み上げてしまった今、逆にその株をPER 9.5とか、PBR 0.8とかの辺りで殆どを買い戻す事が出来るなら、それは賢い行動！
それでも、最後の最後にほんの少しだけ残ったしぶとい奴等の株は、高額TOBで召し上げれば
総合的には痛手も無いに等しく、遺恨も少なく立つ鳥跡を濁さずになる
今の時代、株主総会から煩わしい人々やダニを除外する事は、企業にとって大変大きなリスクヘッジです
特に、潤沢な資産を築き上げてしまった世襲オーナー会社は、上場維持のメリットよりデメリットの方が大きいと感じている事でしょう
長宣ちゃんが次の代に譲る頃には、続けてきた日々の地味な御買い上げの効果で大部分の株を買い上げている事でしょう
ワイは高配当を貰いながらしぶとく最後迄残る心算なので、その時は超高額TOB(MBO)で
追い出してやって下さい

付け加えると、進捗からいって今期のROEは１０％を超えてくる可能性が高いと思っています。

そんな中、PBR0.8倍（笑）　ありえない超割安放置。

強固な事業基盤をもっていて、サプリ部門に至っては海外での拡販がどんどん進んでいる状況。売上高もどんどん伸びている。

名証じゃなくて、東証上場で、社名も今風だったら、最低でもPBR2倍以上の値付けになるレベルの会社。

太陽化学などという伝統的な会社名で、かつ、IRに非常に不熱心、かつ、配当の出し方も配当性向も低め（この手の会社の場合、もっと配当性向は高いのが通例）。
などがあいまって、このような超割安放置になっているというわけ。

定期預金するくらいなら、ROE10％の会社に預けて、利回り１０％で運用するほうが合理的だというのが私の考え。
配当利回りも３％後半～４％で回るしね。


仮に不測の事態で業績が急降下しても、サプリ以外のセグメントが強固な事業基盤になっているから倒産はありえない。
財務的にも目先２０年はあり得ないと言っていいレベル。

辛抱強くまてば、また復活するわけで、この銘柄で注意すべきは、不当な安値MBOです。
それだけは常に警戒・牽制する必要がある。

最近買っているのはここ。
目先の売買はしないので、買い増しするだけの一方通行取引。

ここの場合、セグメント別に切り分けて評価する必要が特にある会社。
サプリメント部門の近年の成長率がすごい一方で、それ以外が横ばいなので、
全体で均すと大したことないように見えてしまう。

しかーーし、実際には、利益率が超高いサプリメント部門の成長率はとんでもない。

いっそ、ここだけを切り出してIPOすれば、本体の時価総額を軽々と超えてしまうだろう。笑


よって太陽化学のMBO妥当値は７０００円以上と修正しています。（＊）
それ以下のMBO価格は株式の本質価値を無視した値付けです。


＊補足
MBOの場合、上場廃止に反対する株主からをも　”強制的に”　株式を
金銭と交換してできてしまうため、
その強制性からいっても、会社の本質価値＋バイアウトプレミアムが必要です。
その妥当値が現時点では７０００円以上と私は考えているということです。

今日、知り合いから良いサプリメントがあると紹介されのが、太陽化学の商品でした

咄嗟に「私、株主です✨️」と言いかけました

何か運命を感じるヮ💕(๑˙❥˙๑)💕

長々と連投してしまいましたが、この先のワイのスタンスは、高配当を貰い続けながら時が来るのを松
そんなところです

名証にヒッソリと隠れて居られる間に、日々の出来高が1000とか2000株、日によっては100株とか200株と言う間に、全てを完結したいところではないでしょうかネ？

上場時に株式市場から莫大な資金を得てしまえば、その先は毎年、株主総会の煩わしさとの闘いが続きます
しかし上場で得た資金を元手に会社を大きく発展させ、潤沢な資金を積み上げてしまった今、逆にその株をPER 9.5とか、PBR 0.8とかの辺りで殆どを買い戻す事が出来るなら、それは超お買い得で実質的に大儲け！
そして、最後の最後にほんの少しだけ残ったしぶとい奴等の株は、高額TOBで召し上げれば
遺恨も少なく、立つ鳥跡を濁さずになる
今の時代、株主総会から煩わしい人々やダニを除外する事は、企業にとって大変大きなリスクヘッジです
特に、潤沢な資産を持つ世襲オーナー会社は、上場維持のメリットよりデメリットの方が大きいと感じている事でしょう
知らんけど

では、なぜ自社株をどんどん買い上げるか？
潤沢な資金を得てしまったので、最後にMBOをして株主総会から煩わしい人々を除外出来ます

大口の売りオファーが有れば市場外で全部買う
市場では、毎日値を抑えながら地道に少しずつ100株でも買う　又は息の掛かったところに買わせる
こんな事を数十年続ける
そうすれば自社株の大部分が手に入る
そして、最後に残った少数のしぶとく面倒臭い奴等の株だけは、高額TOBで召し上げる
ワイはそんなシナリオだと思っているので、それ迄はお付き合いの心算（笑）
現在、ワイの配当利回りは7.3%に　(仕込み値 av,1379円)
まあ、このままお付き合いで、悪くねえナ（笑）

大株主から除外している会社保有自社株 677万株
これは総株数2351万株の内の28.8%
これが年々増えている

地味だが素晴らしいね～
応援してますよ

この決算で2650円の売り物があるのは安いとおもって、買い増し。

金利があがっているなか、利回り３．８％が高いのかは意見が割れる部分もあるだろうが、
あの決算、利益率をみると欲しくなってしまうよね。

引け後の決算発表だから、今日の決算が株価に反映されるのは明日以降ですけど、
ホルムズの原価高騰が直撃した４－６期でこの数値。特に営業利益率をたたき出してくることにびっくり。
本格的に会社が変貌を遂げる段階にはいっていますね。


ここで、みなさんにも注意を促したいし、
また、そういう事があった場合、徹底的に戦ってほしいのですが・・・
とにもかくにも安値MBOに注意しましょう！！

というのは、
MBOの特徴として、会社が飛躍する直前に仕掛けてくることがままあります。
太陽化学の価値は非常に高いのに名証上場という点やIRが超絶弱いという点などもあいまって、
株価が異常に割安に放置されています。


今の太陽化学の実力から言えば、どんなに最低でも６０００円以上での値付けは必要です。
もちろん、今後、株主資本が積みあがっていけば、その数値はどんどん引きあがっていきます。
若い経営者ですから、そういう阿漕な真似はしないと信じていますが、
万が一にもそういうことがおきないよう、この掲示板にいらっしゃるような
賢明な投資家のみんなで太陽化学が変なことをしなように監視していきたいものです。


高い営業利益率、業態の特殊性、競争力、成長ポテンシャル・・・
アジアをはじめとした海外へのさらなる展開・・・

太陽化学の価値の向上はこれから！！

いつも安心の決算跨ぎ💕(๑˙❥˙๑)💕

今日やったんか決算

業績ええのに皆さん言うように超保守的通期見通しかい

まじで株価上げたくないんやろうなとしか思えん

名証とはいえ上場しとるんやからもっと既存株主を大事にしてくれや

株主歴の長い方々からみればいつも通りの、超保守的通期予想に対する増益決算

なんだかんだで年末には3000円はいくんだろうな

市場は塩。
でも業績は非常にいい。
26Q1決算、いいですね。またしっかり業績を伸ばしてますね。
また、通期予想はQ3あたりでしれっと出すんでしょう。いつも通りですね。