味の素(株)【2802】の掲示板 2026/06/25〜

>>760 cat さん、今晩は。今日は、本当にお疲れ様でございました。

まだ、貴殿への返信も無きままでの投稿ではございます。さて明日からの株価の
読み筋ですが、中東の地政学リスクも然り、国会での食料品の消費税減税も不透明。
でもまぁ～、半導体銘柄の大幅な下落を押し上げる様な何らかの兆しが欲しいです。

今月末から他銘柄の決算発表を基に見据えて参ります。29日アドバンテスト、31日
キオクシア・村田製作所、4日イビデン、5日太陽誘電、6日味の素・レーザーテッ
クと続きますよね。
ただ味の素に関しては、あくまでも「食料品基盤」であり、海外を含めた総売上が
約60％以上となりますので、ヘルスケア商品であるABF・医薬品・バイオ・遺伝子治療薬等の伸びしろが大いに期待される銘柄ですので、楽しみに致しております。

じゃ～、僕からは半導体メモリと半導体チップの「接点」を少しだけお話しますね。

半導体メモリやチップにおける「絶縁材料」の最大の接点は、漏電防止(素子分離)
と層間配線の絶縁、そしてパッケージ基板の保護にあります。これがなければ、超
微細化されたメモリ内の電荷保持や、複雑な回路のショートを防ぐ事は出来ません。

特に重要なのが、パッケージ基板の「ビルドアップ層」(チップと外部の接続)であ
り、完成したICチップを電子基板(マザーボードなど)に載せるためのパッケージ基
板でございます。
接点としては、チップと基板を繋ぐ微細な配線を保護し、絶縁するための層として
機能いたします。

日本の味の素が開発したABFは、世界中の高性能PCやAI用プロセッサの層間絶縁
材料として、ほぼ100％のシェアを占めており、製造に欠かせない重要素材です！

>>759

全然ええですよw
自分より説明めちゃ丁寧で分かり易いですし言葉も綺麗ですから自分の言葉わかりにくいさかいw

この手の話はe82くんの眉つば発言があり
takくんの「普通の会社員が使ってるpcにはそこら辺の絶縁フィルムを使ってます」発言が有り
ほんで今回のapgくんの投稿ですよね！
関連性が強うてつい質問してました
自分は別に詰めたろゆう気持ちはないんですよ
綺麗事に聞こえるかも知れんけど最初は同じ味の素のホルダーさんや思うから恥かかんように親切心で回答してましたがさすがに限界ですねw

丁寧なご投稿お疲れさまでした！
感謝申し上げます!

>>756

すまぬ、先にやっちゃいましたわｗ

要は「シェアを落としている」という主張は、「競争が激化している」という
市場の一般的変化を、特定の企業を貶めるために極端に誇張したネガティブキャンペーンと言えます

結論だけ言いますが

積水化学、レゾナック、太陽インキ製造といった企業は、
半導体パッケージ材料やプリント配線板関連の分野で事業を展開していますが、
ABF市場における現状は「シェアを奪われている」という事実とは大きく異なります。

1. ABF市場の現状
味の素は、ABF市場において依然として圧倒的なシェアを維持しています。

圧倒的な独占状態: 複数の市場調査レポートによると、味の素のABF世界シェアは約96％超と
されており、事実上の市場独占状態が続いています。

需要の拡大: AIチップの進化により、パッケージ基板の多層化が進み、
チップ1個あたりに必要なABFフィルムの面積は急増しています。
これに伴い、味の素は2026年に製品価格の30%値上げを発表していますが、
これは「大苦戦による値下げ競争」ではなく、「供給が追いつかないほどの需要拡大」によるものです。

2. 過去に男爵が宣っていた「特許が切れている」という言説についての反論

「特許が切れたから容易に類似品が出せる」という主張は、
技術的・知財戦略的な観点から非常にミスリーディングです。
継続的な知財戦略: 確かに初期の基本特許の一部は存続期間を満了していますが、
味の素は国内外で約4,000件の特許を保有しており、フィルムの素材そのものだけでなく、
製造プロセス、レーザー加工、デスミア処理など、製品の信頼性を支える周辺技術を網羅的に権利化しています。
「素材」以上の競争力: ABFは単なるフィルムではなく、
超微細な配線を安定して形成するための信頼性や品質が重要です。
TSMCなどの半導体メーカーにとって、何年もかけて確立された味の素の材料品質は
「デファクトスタンダード（事実上の標準）」であり、
単に類似品が存在するだけで簡単に置き換えられるものではありません。

3. 他社の動向
積水化学、レゾナック、太陽インキといった企業も、基板材料や絶縁材料の研究・
開発を積極的に行っていますが、それは「味の素のシェアを奪っている」というよりも、
以下の状況と見るのが妥当です。

市場の多様化: AI半導体市場が非常に大きく成長しているため、
味の素だけでは供給しきれないニーズや、特定の要求性能を満たすためのニッチな領域に
おいて、各社が製品開発を行っています。

レゾナックなどの役割: レゾナックなどは、フィルム単体だけでなく、
銅張積層板（CCL）などの周辺部材や高度なパッケージング材料で強みを持っており、
必ずしも「ABFの直接的な代替品」だけで競合しているわけではありません。

>>754

シェア的にはほぼ独占やないのか?
ところで競合他社名はどないなったんや？
あと他社のフィルム名も当然知っとるはずやから名称もおせーてーな！
その辺の会社とかそこら辺の絶縁フィルム言うんは勘弁やで！
そこまで調べて投稿しとるはずやからな！

5ccさま割込んですんません！
自分回答もろうてないもんで！
いいえ付けてるそこの方らでも知っとるなら教えてや🫵

＞独占ではなくなったABF

まずこの根拠を示さないで、相手に悪魔の証明を求めるのはとんだ論点ずらしですね。

>>753

歴史を学んで将来を予測する
いまメモリーの増産を進めているけど
過去にもメモリー足りない高騰して儲かるから
増産体制を整えると暴落
これを繰り返してきた
独占ではなくなったABFは例外だというソースをお聞きしたいな

>>751

情報のソースは？
まさか願望や脳内妄想じゃないよね？
男爵老人と発言が同じですねえ

>>751

誰も突っ込まんから自分が！

競合他社って自分の知る限りないんやけどね
具体的に社名あげてもろうていいてすかね！
日本では特許も全て取得済み
海外やと70%程度認可認めてもろうてるんやけどね！
興味深いので是非おせーて下さいね!

大増産体制を各社が整備して
需要の何倍もの生産能力になってしまい
稼働率が低下
しかし値上げすると他社に取られるから
値上もできず
赤字転落へ

全体的に日本株が売られすぎとの内容の記事が日経新聞に出ていましたが、
本格反攻は明日、明後日以降になりそう。
キオクシアで追証出している人が多そうで、完全に焼き切った後で戻ってきそう。
味の素も同じタイミングで上がってくるものと期待。

>>748

フォードさま今晩は！
雑談もええですねw
今までは生意気にもバカラのロックグラスで飲んでましたが昨日通販で届いた江戸切子のロックグラスでワイルドターキーに戻して飲んでますよ雰囲気変わるんええもんですねw
所有のバイクはNinja250と最近買うた中古のNinjaH2の2台です
250は峠の下り坂を楽しんむんでH2はスーパーチャージなんで直線を楽しむためです
他のドライバーさんに迷惑かからんように深夜か早朝しか乗りまへんけど
車は買い物用にアクアゆうちっこいの乗ってます
バイオレット1400GLは存知あげませんがええ時代やったんでしょうね！
自分の先輩方も昔は夏はサーフィン冬はスキーで盛り上がったおっしゃてましたよw

暇してるホルダーさんも遠慮なく話に入って頂きたいですね！

>>744

cat はん、今晩は。上手いお酒、飲んではりまっか？

貴殿宛てに投稿致しました、バイクでの「ツーリングの同行」の件ですが、連れの
KAWASAKI 750の後部座席に乗せて貰ってのお話です。僕はバイクの大型免許は
持ってませんが、大型トラックの免許は所有しております。一部訂正のお詫びです。

貴殿が所有なされているバイクの車種、及び他に好きなバイク等を是非ともお知ら
せ下さいませ。僕が一番最初に買った車は、日産バイオレット1400GLの中古です。
本当は1600SSSが欲しかったのですが 貧乏学生でしたので購入出来なかったです。

その当時は、マイカーを持っている学生も少なくて、サーフボードを車に乗せてい
るだけでモテモテの時代でしたね。苦笑い
宜しければ、またご連絡くださいませ。楽しみに致しております。（＾＾）

居酒屋メンバー期待値高い

>>745
「ABFの大増産どうする？」って、尋ねられても困るんですが？（＾＾）

生産が追いつかない程の需要があるのなら、思う存分その供給に向けて増産すべき
ですね。未だに世界シェア95％超は伊達では無いと思いますし、アミノ酸製造技術で長年培ってきた味の素の技術の結晶・賜物ですので、ご安心なさって下さいませ。
後数年以上の長きに渡り、パッケージングの「縁の下の力持ち」として君臨します！

もはや味の素は、ただの食料品セクターでないことが証明されるでしょうね。

味の素、安い豆腐にかけて高級醤油でいただきます。
ＡＢＦの大増産どうする?

ご存知の方も多い思いますんで参考程度に！
味の素のアナリスト評価（コンセンサス）はもともと低めに予想されとるからなあ
それ以上の決算叩きださんと目標株価はあがらないんや思うで（これは自分の考え）

こっからは専門家（アナリスト）の評価！
現在の評価は買い優勢目標株価の平均は約5,300円〜5,800円水準
強気予想では6,000円台半ば〜7,100円の値を付けるアナリストもおるみたいな感じやね
まあ株価上がると目標株価ころころ変わるから参考までにどうぞ！

味の素決算いいとは思うけど、株価下がりそう。最近決算めちゃ良くても下がるからな。