ゲルダウ【GGB】の掲示板

VALE、CSNA3（ADRのSID)、USIM5（ウジミナス）GGBR4（ADR　GGB)のブラジルトップ４の鉄鋼銘柄について現段階の推奨銘柄の記事。

GerdauとValeを推奨としているがValeの推奨理由が今一つ明確でない。。

以下記事抜粋

「（鉄鉱石へのエクスポージャーにより）VALEが他よりも大きく下落するのは理にかなっているが、市場も過剰反応した。 VALEは強い財務体質も備える優良会社で、 今後も非常に興味深い配当利回りが得られるでしょう」と

CSN (SID)の場合、会社の歴史に関連する力学 (レバレッジ、プラントロジスティクス) があり「中立」を超えられずに、推奨株にはなりえない現状があります。

ウジミナス (USIM5) は、第 3 高炉の改修工事により運転資金が逼迫しており、株式の購入推奨ができない状況にある。

ゲルダウ（GGBR4）は会社戦略として国際市場への多角的アプローチ（好調な米国内の事業部門がありジョー・バイデン大統領が認可した兆長者インフラ計画の成果を享受し始めるはず）と良好な生産プロセスを挙げ、鉄鋼会社より競争上の優位性があるとみている。スクラップを使用した電気炉による生産が、特にブラジルでより有利な状況を作り出しています。）

この為、短期中期的にはVALEとゲルダウの買いを強く推奨。 ウジミナス、CSNAは「中立」の格付としている、多くのアナリストが格付け変更には時期尚早と考えているため、中立の格付けとしている。CSNAは最新のガイダンス改訂後、前向きなデータを提供し、投資家の信頼を回復する必要があります。