スーパー・マイクロ・コンピュータ【SMCI】の掲示板 2024/05/02〜2024/05/15

よくよく考えなくてもいい決算だぞ。大幅な増収増益で今後の見通しも上方修正。それで株価が下がるならどう考えても買いだろう。PER的にも割安。

ただ、リスクもあり、やはりキャッシュフローの悪さと利益率の低さ。近い将来何度か増資をしてくる可能性は多いにあるだろう。(それは大きな受注があったという裏返しでもあるが)

また、ビジネスモデルとしても堀が浅い印象を受ける。現状のSMCIの強みは納入スピードの速さと、値引き。言わば、速い、安いの吉野家みたいなサーバー屋だというわけで、性能に関しては大した差別化ができる分野ではない印象を受ける。DELLは逆に高すぎるから、まあ安いし速いし、エヌビのgpu入ってるし、SMCIでいいかという感じで選ばれているのであろう。知らんけど。

液冷に関しては、あんまりグッとくる情報は掴めていないので、割愛。DELLやHPEよりは進んでることは確かなようだ。

結論、やはりキャッシュだな。ここをどうにかすることができれば、1年以内に株価2倍は固いわけで、3倍ぐらい取れる可能性もあるだろう。ただ、正直怖い、増資で20％暴落のジェットコースターをあと何度か体験する可能性もあるし、その他のバッドニュースが明日にでもでてきそうな雰囲気もある。

とはいえ、これらの悲観も次の超絶決算である程度吹き飛ばしてくれると信じておる。次の決算前後に株価1400$と予想。行ってみよう🫵