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ＮＹ市場サマリー（17日）ドル／円下落、利回り低下　株下落
2024年4月18日午前 6:48 GMT+941分前更新

＜為替＞　ドルが６営業日ぶりに下落した。米連邦準備理事会（ＦＲＢ）当局者から利下げ先送りを示唆する発言が相次いだことで上昇していたが、利益確定の動きが出た。
ドルは対円で０．３％安の１５４．３２円。日米韓がこの日に開催した初の財務相会合後に発表した共同声明で「最近の急速な円安およびウォン安に関する日韓の深刻な懸念」を表明し、外国為替市場の動向について「緊密に協議する」ことで合意した点がドルの下落につながった。
政府・日銀が最後に外為市場に介入したのは２０２２年。今回予想される介入の防衛ラインは当初は１５２円とされていたが、最近では１５５円と見なされている
ドルは前日の取引で１５４．７９円と、３４年ぶり安値を付けていた。
主要６通貨に対するドル指数は０．４％安の１０５．８９。
ユーロ／ドルは０．５％高の１．０６６７ドル。欧州中央銀行（ＥＣＢ）政策当局者の一連の発言から、６月の利下げ開始が引き続き支持されているものの、その後の動きについては見解が割れていることが分かった。

＜債券＞　国債利回りが低下した。ＦＲＢの利下げ観測が遠のき、指標となる１０年国債利回りは昨年１１月以来の高水準に達していたが、この日は売りが一服した。
１０年債利回りは６．８ベーシスポイント（ｂｐ）低下の４．５８９％となった。ただ、依然として５カ月ぶり高水準付近で推移している。３０年債利回りは５．５ｂｐ低下の４．７０２％だった。
２年債と１０年債の利回り格差はマイナス３４．９ｂｐだった。
２年債利回りは４．９３６％で、２．８ｂｐ低下した。
市場は現在、年内の利下げ幅を合計４４ｂｐとみている。今週初は４８ｂｐ、１月には１６０ｂｐ超と予想されていた。
ＣＭＥのフェドウオッチによると、フェデラルファンド（ＦＦ）金利先物市場は現在、最初の利下げが９月に行われると予想している。
ＦＲＢが利下げに踏み切れるかどうかは、インフレ動向にかかっている。ＦＲＢは１７日に公表した地区連銀経済報告（ベージュブック）で、経済活動は全般的に２月下旬から４月初旬にかけてわずかに拡大したとの認識を示した。同時に、企業の間でインフレ低下の進展の停滞が懸念されていると指摘した。

＜株式＞　不安定な地合いの中、主要３指数がそろって下落した。ＦＲＢの金融政策を巡る不透明感や決算発表シーズン序盤の軟調な企業業績を反映した。
Ｓ＆Ｐ総合５００種は約４カ月ぶりとなる４日続落を記録。ＦＲＢの利下げ時期が従来の想定より後ずれし、ペースも緩やかになるとの見方が背景にある。

＜金先物＞　ＦＲＢによる利下げ開始時期が年央を見込んでいた従来予想よりも後ずれするとの観測が拡大する中、５営業日ぶりに反落した。中心限月６月物の清算値（終値に相当）は前日比１９．４０ドル（０．８１％）安の１オンス＝２３８８．４０ドル。

＜米原油先物＞　ＦＲＢによる利下げ先送り観測が広がる中、エネルギー需要の先行きに警戒感が広がり、３日続落した。米国産標準油種ＷＴＩの中心限月５月物は前日清算値（終値に相当）比２．６７ドル（３．１３％）安の１バレル＝８２．６９ドル だった。６月物は２．６８ドル安の８２．１５ドル。
米エネルギー情報局（ＥＩＡ）が発表した週間石油在庫統計によると、原油在庫は前週比２７０万バレル増だった。市場予想の１４０万バレル増を上回る積み増し幅となったことで、需給の緩みが意識されたことも相場の下押し要因となった。