(株)ＲＶＨ【6786】の掲示板 2017/07/25〜2017/08/16

元々過払い金はバブルだし、ジンののれん追加は費用の先送り。
償却費増以上の利益増がないとジリ貧という賞味期限付きのスキーム。

先手を打っての、たかの買収、GB承継により赤字転落。
結果、のれん242億、繰延税金資産71億。
繰延税金資産積み上げにより、経常に対して、純利益は低くなり、EPSが低くPERは割高を示す。
通期赤字の場合は、のれん減損、繰延税金資産取り崩しとトリプルで大赤字になる。
その前に増資があり、その為の発行可能株数増であろう。

会社の情報開示姿勢にも問題がある。
特にミュゼの消費税分△12億は、額も大きいし、ミュゼ買収当時から分かっていたにも関わらず、事業リスク、IR、業績予想にて、今回迄説明されていないはずだ。
顧客から預かった消費税の利益計上は自慢できる話ではないが、課税事業者となる前に影響額は株主に対して開示すべき事項であったろう。
結果、財務・税務知識のない個人投資家は大きな損失を被った。

個人的には短期スイング銘柄だと思うが、長期保有なら、これらのリスクも考慮すべきでしょう。

またネガティブ投稿に対しても単に売り煽りとして排除するのでなく、自分で調べて裏をとり、取捨選択して参考にしてみてはいかがでしょうか。